沈陽(yáng)惠生融資計(jì)劃書
沈陽(yáng)市惠生高技術(shù)醫(yī)藥開發(fā)有限公司 “天然藥物細(xì)胞培養(yǎng)提取規(guī)模化和產(chǎn)業(yè)化” 融資說(shuō)明書 [出版時(shí)間：２０００年6 月] [指定聯(lián)系人] [職務(wù)] [電話號(hào)碼] [傳真機(jī)號(hào)碼] [電子郵件] [地址] [國(guó)家、城市] [郵政編碼] [網(wǎng)址] 保密須知 本可行性報(bào)告屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于沈陽(yáng)市惠生高技術(shù)醫(yī)藥開發(fā)有限公司。其所涉及 的內(nèi)容和資料只限于已簽署投資意向的投資者使用。收到本計(jì)劃書后，收件人應(yīng)即刻確 認(rèn)，并遵守以下的規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本報(bào)告所述項(xiàng)目，請(qǐng)按上述地址盡快將 本報(bào)告書完整退回；2）在沒(méi)有取得沈陽(yáng)市惠生高技術(shù)醫(yī)藥開發(fā)有限公司書面同意前，收 件人不得將本計(jì)劃書全部和/或部分地予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人 ；3）應(yīng)該象對(duì)待貴公司的機(jī)密資料一樣的態(tài)度對(duì)待本報(bào)告書所提供的所有機(jī)密資料。 可行性報(bào)告編號(hào)： 授方： 簽字： 公司： 日期： 摘要 3 一.公司概況 6 二.項(xiàng)目背景及產(chǎn)業(yè)意義 6 2.1是提高中藥科技含量，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要： 6 2.2是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高中藥產(chǎn)量和質(zhì)量的需要： 7 2.3是保護(hù)中藥資源，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，保護(hù)生態(tài)環(huán)境的需要： 7 2.4是加快中藥現(xiàn)代化，發(fā)展中醫(yī)藥國(guó)粹的需要： 7 三.產(chǎn)品、市場(chǎng)描述以及風(fēng)險(xiǎn)分析 8 3.1雪蓮： 8 3.2肉蓯蓉： 8 3.3.冬蟲夏草發(fā)酵培養(yǎng)分離： 8 3.3.1 基本情況 8 3.3.2技術(shù)成熟度 9 3.3.3市場(chǎng)前景與經(jīng)濟(jì)效益分析 11 1．國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求情況 11 2．國(guó)內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力估計(jì) 11 3.3.4環(huán)境保護(hù) 11 3.3.5知識(shí)產(chǎn)權(quán)與訴訟 11 3.3.6風(fēng)險(xiǎn)因素 12 四. 戰(zhàn)略框架與運(yùn)營(yíng)策略 12 4.1.依靠核心技術(shù)能力創(chuàng)立中藥產(chǎn)業(yè)化體系 12 4.2依托新產(chǎn)品的研發(fā)，不斷拓展產(chǎn)業(yè)空間： 12 4.3經(jīng)營(yíng)策略： 12 4.3.1近期策略（中試期間） 13 4.3.2中期策略（取得新藥證書以后） 13 4.3.3 遠(yuǎn)期策略 13 五、技術(shù)團(tuán)隊(duì) 14 六．項(xiàng)目進(jìn)度及資金需求 14 6.1計(jì)劃進(jìn)度安排 14 6.2經(jīng)費(fèi)預(yù)算及來(lái)源渠道 15 七、財(cái)務(wù)報(bào)表 15 八、募股構(gòu)想 16 附件 17 附件一 課題一 東北紅豆杉細(xì)胞大規(guī)模培養(yǎng)分離提取紫杉醇項(xiàng)目 17 附件二 課題二 喜樹細(xì)胞培養(yǎng)分離提取10－OH－喜樹堿的中試研究項(xiàng)目 21 摘要 沈陽(yáng)市惠生高技術(shù)醫(yī)藥開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“沈陽(yáng)惠生”）成立于1997年11月， 公司致力于將國(guó)際先進(jìn)高技術(shù)研究前沿成果與自己的研究開發(fā)相結(jié)合探索出一條振興民 族醫(yī)藥的新路。目前公司已投入研發(fā)費(fèi)用人民幣1000萬(wàn)多元。 依托來(lái)自于多所國(guó)內(nèi)著名學(xué)府、研究院以及公司自有的高素質(zhì)的研發(fā)隊(duì)伍，沈陽(yáng)惠 生建立了一套成熟的植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)，應(yīng)用生物工程研究成果，通過(guò)應(yīng)用植物細(xì)胞培 養(yǎng)技術(shù)里的離體快繁技術(shù)，大規(guī)模培養(yǎng)、分離、提取中藥有效成分。 用這種方式生產(chǎn)的天然植物藥質(zhì)量穩(wěn)定，尤其適合于資源短缺，采集困難，種植要 求高的名貴藥材。它具有以下特點(diǎn)： 1. 不受地域、氣候、季節(jié)、光照的影響 2. 沒(méi)有化肥、農(nóng)藥或重金屬帶來(lái)的污染，也沒(méi)有栽培植物所受到的病蟲害和細(xì)菌的侵害 ，是真正的綠色產(chǎn)品 3. 不需要大量的砍伐、采挖植物，保護(hù)了野生植物資源 4. 用人少、耗能低，并可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，極大降低生產(chǎn)成本和縮短生產(chǎn)周期。 隨著中藥現(xiàn)代化水平越來(lái)越高，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)治療機(jī)理準(zhǔn)確、藥物結(jié)構(gòu)清楚、臨床效 果穩(wěn)定的植物藥越來(lái)越接受，市場(chǎng)銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大。采用細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)研制與開 發(fā)現(xiàn)代中藥是國(guó)際中藥研究中影響最大、效益最好、發(fā)展最快的領(lǐng)域，是中藥現(xiàn)代化主 要發(fā)展方向和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。 在目前階段，沈陽(yáng)惠生將主要集中于國(guó)家嚴(yán)禁采伐的三個(gè)瀕危珍稀植物冬蟲夏草、 雪蓮以及肉蓯蓉（沙漠植物）的細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)的開發(fā)以及產(chǎn)業(yè)化工作。目前在冬蟲夏草 、天山雪蓮這兩個(gè)方面已經(jīng)達(dá)到中試階段，可以進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的批量生產(chǎn)，產(chǎn)生一定的 經(jīng)濟(jì)效益。只要有足夠的資金支持，可以很快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。 冬蟲夏草：冬蟲夏草一直被作為我國(guó)中藥寶庫(kù)中的一寶，得到重視與應(yīng)用，并與人參、 鹿茸一起被稱為中國(guó)三大補(bǔ)品。中國(guó)傳統(tǒng)醫(yī)學(xué)認(rèn)為冬蟲夏草性味甘、平、入肺腎經(jīng)，功 能益肺、腎、 止咳嗽、補(bǔ)虛損、益精氣。近些年來(lái)，隨著對(duì)冬蟲夏草認(rèn)識(shí)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，對(duì)蟲草的 需求，不僅國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日趨擴(kuò)大，而且東南亞、日本、美國(guó)等國(guó)際市場(chǎng)的需求量也在增加 、依靠自然采收，很受資源的限制，常常出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。 人工培育的冬蟲夏草或北冬蟲夏草其有效成分含量及不穩(wěn)定，菌種變異較大，不易 控制。從保護(hù)生態(tài)環(huán)境和提高冬蟲夏草的臨床療效與營(yíng)養(yǎng)價(jià)值分析，以生物技術(shù)手段開 發(fā)冬蟲夏草即解決了原料來(lái)源問(wèn)題，又大幅度提高了有效成分蟲草素和蟲草多糖等的含 量，成本低，市場(chǎng)潛力巨大。 冬蟲夏草主要由于以下疾病的治療： --反復(fù)發(fā)作的病毒性感冒易感者 --細(xì)菌性傳染病易感者 --免疫球蛋白缺乏或減少和血紅蛋白低下者 --肝炎、腎炎、呼吸系統(tǒng)疾病的輔助治療 --各種惡性腫瘤化療、放療副作用的抑制和控制 --重度體力、腦力勞動(dòng)疲勞的修復(fù)和病后的機(jī)體康復(fù) --功能性體質(zhì)虛弱和陰虛患者。 北冬蟲夏草中含有的有效成分及功效： 蟲草素是一種具有抗菌活性的核苷類物質(zhì)，對(duì)核多聚腺苷酸聚合酶有很強(qiáng)的抑制作 用。在DNA轉(zhuǎn)錄mRNA過(guò)程中使mRNA成熟障礙，抑制癌細(xì)胞的生長(zhǎng)。并有降血糖的作用。 蟲草多糖是一種高度分枝的半乳甘露聚糖，它能促進(jìn)淋巴細(xì)胞轉(zhuǎn)化，提高血清IgG的 抗體含量和機(jī)體的免疫功能，增強(qiáng)機(jī)體自身抗癌抑癌的能力。SOD（超氧化物歧化酶）可 以消除機(jī)體內(nèi)超氧自由基，具有抗衰老、抗癌抑癌的作用。 蟲草酸（甘露醇）可以顯著地降低顱壓，促進(jìn)機(jī)體新陳代謝，可使腦溢血和腦血栓 病癥得到緩解。 沈陽(yáng)惠生的技術(shù)及成果：沈陽(yáng)惠生依據(jù)專利技術(shù)，得到的蟲草素和蟲草多糖等的含 量均比天然的冬蟲夏草和人工栽培的北蟲草有極顯著的提高。經(jīng)沈陽(yáng)藥科大學(xué)進(jìn)行檢測(cè) ，蟲草素含量為7.1mg/L ,比天然的冬蟲夏草和人工栽培的北蟲草高近百倍。蟲草多糖的40.2g/L ，比天然的冬蟲夏草和人工栽培的北蟲草高5倍以上。蟲草酸及SOD等的含量也有明顯的 增加。從種子選擇、種子培養(yǎng)、生物反應(yīng)器深層發(fā)酵培養(yǎng)到最后分離、純化和檢測(cè)，建 立了科學(xué)的培養(yǎng)生產(chǎn)體系。 雪蓮：野生的新疆雪蓮主要生長(zhǎng)在海拔4000至4300米的高山石縫中，無(wú)法在其他地區(qū)進(jìn) 行人工栽培。傳統(tǒng)中藥理論認(rèn)為其對(duì)風(fēng)濕性和類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎及婦科病、癌癥有奇特療 效。另外，從雪蓮當(dāng)中提煉出的香料金合歡素具有特殊的香味，目前在其他植物中沒(méi)有 發(fā)現(xiàn)其替代物質(zhì)，具有很好的出口市場(chǎng)。沈陽(yáng)惠生已經(jīng)在組培獲得其有效成分雪蓮黃酮 以及雪蓮香料的技術(shù)上取得突破性進(jìn)展,已經(jīng)達(dá)到中試階段。 肉蓯蓉：肉蓯蓉又名大蕓，為列當(dāng)科植物蓯蓉的干燥肉質(zhì)莖。主產(chǎn)于內(nèi)蒙、新疆、甘肅 、青海等省沙漠中，因是一味補(bǔ)腎壯陽(yáng)、藥力持久從容的滋補(bǔ)中藥材，故被譽(yù)為“沙漠人 參”。 能有效的防風(fēng)固沙，改造沙漠，阻止沙丘向南移，防止良田沙漠化。近年來(lái)肉蓯蓉野生 資源遭到毀滅性破壞，產(chǎn)量銳減，供不應(yīng)求。沈陽(yáng)惠生對(duì)其繁育的自然生態(tài)環(huán)境已經(jīng)仿 制成功，為進(jìn)一步進(jìn)行肉蓯蓉的人工繁育打下基礎(chǔ)。 沈陽(yáng)惠生將遵循以下的戰(zhàn)略框架： 1. 依靠核心技術(shù)能力創(chuàng)立中藥產(chǎn)業(yè)化體系 2. 依托新產(chǎn)品的開發(fā)，不斷拓展產(chǎn)業(yè)空間 經(jīng)營(yíng)策略： 1、近期策略（中試期間）：充分利用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和各方的實(shí)驗(yàn)室條件，進(jìn)行相關(guān)業(yè) 務(wù)的開發(fā)，通過(guò)銷售中間產(chǎn)品（原料藥）、銷售標(biāo)準(zhǔn)樣品、保健品申報(bào)、協(xié)助開發(fā)、來(lái) 料加工等方式，獲取短期收益，用來(lái)維持公司的日常運(yùn)作。 2、中期策略：（取得新藥證書以后）：通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的形式將新藥證書賣給有關(guān)的 生產(chǎn)企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)前期投資的盡快回收。一是通過(guò)建廠或收購(gòu)藥廠自己組織生產(chǎn)銷售 ；二是以新藥證書作價(jià)入股，控股或參股同其他生產(chǎn)廠家合作生產(chǎn)，在此基礎(chǔ)上再選擇 適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行資本市場(chǎng)的運(yùn)作，從而實(shí)現(xiàn)投資收益的最大回報(bào)，也可以在操作過(guò)程中通 過(guò)擴(kuò)股等方式引入風(fēng)險(xiǎn)資本或國(guó)家和各級(jí)政府的科技投資，獲得項(xiàng)目的資本收益。 3、遠(yuǎn)期策略：逐步建立起天然植物藥的標(biāo)準(zhǔn)樣品和基因數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn) 飛躍。 項(xiàng)目進(jìn)度及資金需求 2001.07- 2001．12： 建立植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)平臺(tái)，建立中試車間，2001年8月進(jìn)行蟲草多糖、蟲 草素、雪蓮黃酮保健食品的報(bào)批工作。 2002.01-2002.03 ：完成提取蟲草素、蟲草多糖雪蓮黃酮植物細(xì)胞規(guī)模化和產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)入實(shí)際銷售。 2002.01-2003.12 ：對(duì)雪蓮香料、肉蓯蓉（還有三尖杉酯堿、丹參素、紫草素、黃芪多糖，銀杏內(nèi)酯）等 中藥制品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)一步的研究工作，不斷探索新的有效成分。 本項(xiàng)目共需資金人民幣3000萬(wàn)元，其中1000萬(wàn)元申請(qǐng)國(guó)家計(jì)委貼息貸款，1000萬(wàn)元來(lái) 自當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行，剩余1000萬(wàn)元以股權(quán)投資方式引入戰(zhàn)略投資人，擬向投資人出讓35%股 份，有少許溢價(jià)。 公司概況 沈陽(yáng)市惠生高技術(shù)醫(yī)藥開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“沈陽(yáng)惠生”）成立于1997年11月，公 司以發(fā)展中華民族自己的高技術(shù)醫(yī)藥工業(yè)為己任，長(zhǎng)期致力于將國(guó)際先進(jìn)高技術(shù)研究前 沿成果與自己的研究開發(fā)相結(jié)合探索出一條振興民族醫(yī)藥的新路。 依托來(lái)自于多所國(guó)內(nèi)著名學(xué)府、研究院以及公司自有的高素質(zhì)的研發(fā)隊(duì)伍，沈陽(yáng)惠生 建立了一套成熟的植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)，應(yīng)用生物工程研究成果，通過(guò)應(yīng)用植物細(xì)胞培養(yǎng) 技術(shù)里的離體快繁技術(shù)，大規(guī)模培養(yǎng)、分離、提取中藥有效成分，特別是對(duì)那些瀕危的 野生植物藥、天然含量低以及具有很高臨床療效藥物進(jìn)行開發(fā)。目前已經(jīng)完成紫杉醇的 生產(chǎn)工藝及中試研究進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段（此項(xiàng)目已經(jīng)和其它投資人合作,見附件一），完成 喜樹堿細(xì)胞培養(yǎng)分離提取有效藥用成分（見附件二），沈陽(yáng)惠生將在現(xiàn)有工作基礎(chǔ)上對(duì) 三尖杉酯堿、丹參素、紫草素、黃芪多糖，蟲草素、銀杏內(nèi)酯等中藥制品的產(chǎn)業(yè)化作進(jìn) 一步的研究工作，不斷探索新的有效成分。 在目前階段，沈陽(yáng)惠生將主要集中于國(guó)家嚴(yán)禁采伐的三個(gè)瀕危珍惜植物冬蟲夏草、雪 蓮以及肉蓯蓉（沙漠植物）的細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)的開發(fā)以及產(chǎn)業(yè)化工作。 項(xiàng)目背景及產(chǎn)業(yè)意義 植物組織細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)是應(yīng)用生物工程研究成果，在細(xì)胞水平上生產(chǎn)生物制品的技術(shù) 。自從Capseik Telling率先采用懸浮培養(yǎng)方法成功地培養(yǎng)出小鼠細(xì)胞（BHK）和Tabata，M.由紫草培養(yǎng) 細(xì)胞提取出紫草寧成為第一個(gè)植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)商品至今，國(guó)內(nèi)外動(dòng)、植物細(xì)胞大規(guī)模 培養(yǎng)研究很快遍布各個(gè)醫(yī)藥領(lǐng)域。運(yùn)用工程細(xì)胞培養(yǎng)生產(chǎn)有價(jià)值的新型藥物和分離有效 成分的技術(shù)越來(lái)越得到了醫(yī)藥界廣泛關(guān)注和認(rèn)可。大規(guī)模的動(dòng)、植物細(xì)胞培養(yǎng)在生產(chǎn)天 然藥物、基因工程藥物和分離純化單一組分方面表現(xiàn)出其鮮明物點(diǎn)。用這種方式生產(chǎn)的 天然植物藥質(zhì)量穩(wěn)定，無(wú)污染，符合國(guó)際市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)。該技術(shù)尤其適合于資源短缺，采集 困難，種植要求高的名貴藥材。運(yùn)用植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)研制與開發(fā)現(xiàn)代中藥是國(guó)際中藥 研制中影響最大、效益最好和發(fā)展最快的領(lǐng)域。是當(dāng)今細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的熱點(diǎn)問(wèn)題 和主要發(fā)展方向及新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是實(shí)現(xiàn)中藥現(xiàn)代化的一個(gè)重要舉措，開創(chuàng)了一條 低成本、高產(chǎn)出、無(wú)污染的工業(yè)化生產(chǎn)天然植物藥的新路。 2.1是提高中藥科技含量，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要： 目前，由于我國(guó)中藥現(xiàn)代化、國(guó)際化水平較低，制約了中藥產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。在 國(guó)際中草藥市場(chǎng)150億美元（不含我國(guó)大陸市場(chǎng)）的份額中，中國(guó)僅占其中的5％，且大 部分為原料藥、保健品。相反，日本的漢方制劑本源于中國(guó)，其原料亦大部分源于中國(guó) ，但因重視技術(shù)研究與開發(fā)，其產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上已占有一定份額，如在我國(guó)六神丸的 基礎(chǔ)上，研制出救心丹，僅此一種成藥，其出口額就高達(dá)1億美元；在韓國(guó)，中成藥進(jìn)口 很少，但出口量很大，主要是牛黃清心丸和高麗參制劑，其經(jīng)過(guò)改造后的牛黃清心丸19 89年時(shí)就達(dá)到當(dāng)年韓國(guó)中成藥生產(chǎn)總值的14.6%，達(dá)0.7億美元，并向日本和東南亞大量 出口，創(chuàng)匯額遠(yuǎn)超過(guò)我國(guó)同仁堂的傳統(tǒng)牛黃清心丸。這無(wú)疑對(duì)我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)提出了嚴(yán)峻 的挑戰(zhàn)。本項(xiàng)目實(shí)施成功，對(duì)于提高我國(guó)中藥產(chǎn)品的現(xiàn)代科技含量和國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力 有重要意義。 2.2是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高中藥產(chǎn)量和質(zhì)量的需要： 傳統(tǒng)中藥產(chǎn)業(yè)是以種植和野生為主的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，其產(chǎn)量有限，質(zhì)量不穩(wěn)定，品種混 亂，嚴(yán)重制約了中藥產(chǎn)品的水平。應(yīng)用植物細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)，可使藥材（或有效成分）的 生產(chǎn)在人工控制條件下進(jìn)行，通過(guò)操作培養(yǎng)條件和培養(yǎng)方式如選取植物的莖尖進(jìn)行離體 培養(yǎng)能極大提高生產(chǎn)率，在較短的時(shí)間內(nèi)獲得大量的無(wú)菌苗和分離提取有效成分，且生 產(chǎn)周期短，成本低，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，純度高，從而使中藥生產(chǎn)工業(yè)化，提高中藥產(chǎn)量和 質(zhì)量。 2.3是保護(hù)中藥資源，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，保護(hù)生態(tài)環(huán)境的需要： 目前國(guó)際社會(huì)對(duì)天然藥物的需求日益擴(kuò)大。在全世...
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