風(fēng)險投資的計劃書

很多人喜歡與風(fēng)險資本公司的投資部部電話聯(lián)絡(luò)，以便說明其公司的財務(wù)狀況優(yōu)勢與資金需 求。在接到你的計劃書之前，這些風(fēng)險投資者也愿意接待這些來訪者。然而，沒有計劃書或 哪怕是計劃書摘要，風(fēng)險投資者是很難了解你公司詳情的，假如你們彼此會晤，對方未準(zhǔn)備 擬提出問題，雙方只是圍坐在一起，看著某些人對攤在面前的計劃書評頭論足，鑒于風(fēng)險投 資者事前未閱讀計劃書，也不可能提出什么實質(zhì)性的問題，也難于全面了解你公司的實際情 況，因而，這種會晤是不會取得什么成果。再說，風(fēng)險投資者若能預(yù)先閱讀計劃書，則通常 對你公司會有一個總體印象，并可初步確定是否值得投資的意向，如果有了投資意向，雙方 會晤，對方會詳細(xì)了解你公司的情況。


某些企業(yè)家認(rèn)，如果自己是與風(fēng)險投資者會晤的唯一的人，則他們一定可以售出自己的新點 子。對此，我不想妄加評論，但是我經(jīng)?？吹竭@種情況，即風(fēng)險投資者讀過計劃書之后，確 實通知對方自己沒有投資意向，同時也從未見到風(fēng)險投資者未讀計劃書，只聽企業(yè)家的慷慨 陳詞，即決定予以投資。


總之，與風(fēng)險投資者會晤不能取低準(zhǔn)備良好的計劃書。讀過強有力的計劃書之后，風(fēng)險投資 者已了解擬投資對象的基本情況，也知道還有多少未回答的問題，對大多數(shù)風(fēng)險投資者來說 ，讀過計劃書通常是下一階段決策之轉(zhuǎn)折點，是決策投資的時刻，是進一步分析研究，還是 需要與企業(yè)家共同做些工作，他們會有一種選擇。


如果企業(yè)被邀請到風(fēng)險投資者的辦公室討論計劃書，通常表示對方在尋求具體的投資途徑； 如果企業(yè)家被風(fēng)險投資者個人邀見，則其獲取投資已有50%的把握，因為這表現(xiàn)出對方重視 此項業(yè)務(wù)。總而言之，每個企業(yè)家都應(yīng)該深刻理解計劃書的重要。


計劃書如同公司規(guī)模擴增的縮影，其內(nèi)容是比較簡略的，一個完整的公司計劃可達數(shù)百頁， 而一個完整的計劃書則不可知此冗長。一個公司計劃可分為若干節(jié)，包括市場計劃節(jié)、財務(wù) 計劃節(jié)、生產(chǎn)計劃節(jié)和人事計劃節(jié)等，它要綜合分析公司各種有利和不利、優(yōu)勢與劣勢因素 ，以及短期與長遠(yuǎn)的目標(biāo)，少說也有數(shù)百頁。


申請風(fēng)險投資的計劃書與其它計劃書大同小異，它們都是向某些人針對某種事情說明自己的 想法和打算。關(guān)于風(fēng)險資本計劃書都是向風(fēng)險投資者提出你們雙方共同賺錢的建議。這種計 劃書相當(dāng)于編寫公司的計劃，它主要強調(diào)說明公司之所以能成功的依據(jù)。在多數(shù)情況下，這 種計劃書又仿佛是一種產(chǎn)品推銷說明，其基本目的在于把公司出售給風(fēng)險投資者。因此，當(dāng) 你書寫這類計劃書時，是念念不忘，它是一種推銷文件，它是推銷你公司本身的重要文獻。


一、你是否需要中介人或顧問


許多"顧問"和"投資掮客"代人編寫計劃書；而這些人偏寫計劃書具有其職業(yè)名稱的特點 ，即"掮客"，言外之意乃背著包袱走來走去之人。他們編寫計劃書時，也是用事前準(zhǔn)備好 的"套話"，適當(dāng)拼湊而成，這種計劃書必然缺少感召力，加之編寫者只能粗略反映企業(yè)家 的本意，因而，這種計劃書通常很難受到風(fēng)險投資者的重視。其實，其投資掮客無法寫出有 影響力的計劃書的原因也很簡單，他還不如你了解自己的公司，沒有你的幫助他根本無法寫 出計劃書，通常應(yīng)用本書的二至四章，你完全可以寫出自己的計劃書，它可以反映你公司之 精化。同時，應(yīng)該注意，這種計劃書乃是提交風(fēng)險資本公司的計劃書，并非提交銀行，它與 提交銀行的計劃書本質(zhì)不同，且后一種計劃書的寫法很多書籍已詳細(xì)介紹。依據(jù)本書介紹的 方法，你完全可以處理好與風(fēng)險資本公司之間的相關(guān)業(yè)務(wù)，但為穩(wěn)當(dāng)起見，你最好廣泛征求 銀行家、你的財務(wù)主管和朋友們的意見，他們或許會從更廣泛的領(lǐng)域分析問題。如果你確實 需要投資中介人或顧問，請詳細(xì)閱讀本篇后面部分。


二、計劃書質(zhì)量之關(guān)鍵所在


你的計劃書最重要的質(zhì)量是簡明扼要，一個計劃書(包括有關(guān)財務(wù)報表)若超過30頁，一般說 即顯得大長，如果超過50頁，對方則幾乎無法接受了。計劃書的本意在于向?qū)Ψ浇榻B主要思 想，當(dāng)然，第十章介紹的補充信息事前也應(yīng)做好準(zhǔn)備。


下頁的計劃書模式是針對傳統(tǒng)發(fā)展中的公司。一般來說，計劃書可組成任何形式，但必須包 括以下基本內(nèi)容，當(dāng)然，如果你公司不存在對應(yīng)情況，相應(yīng)的部分可以刪去，同時，對實際 意義的內(nèi)容亦不必包括。例如，一個服務(wù)性公司可以刪去關(guān)于產(chǎn)品的項目。為突出重點，文 章的順序可以適當(dāng)調(diào)整，有些內(nèi)容也可合并。


同時，這里還要介紹為完成計劃書所涉及的全部工作。讀過這些內(nèi)容，你或許會問?quot;為什 么 為風(fēng)險投資去做如此之多的工作?"事實上，即使你不做這些工作，風(fēng)險投資者在其決策 投資之前，也必須完成這些任務(wù)，由于你為他所做的這些準(zhǔn)備，可以加快你取得投資的過程 。同時，你也應(yīng)該看到，尋求風(fēng)險投資的競爭是很激烈的，風(fēng)險投資者面前的計劃書堆積如 山，如果你能設(shè)身處地為對方著想，將便于你尋求投資。


如果你公司的計劃書缺乏競爭力，風(fēng)險投資者是不會投資的。他們以為，如果一個企業(yè)家沒 有能力準(zhǔn)備一份高水準(zhǔn)的計劃書，他也不會成為一個有競爭力的企業(yè)家?；蛟S有少數(shù)風(fēng)險投 資家沒有如此強烈的偏見，但是，任何一個風(fēng)險投資者都認(rèn)為，能寫出一份好的計劃書，是 一個人才思敏捷的標(biāo)志，這種人亦應(yīng)受到支持。


從法律上說，你也希望能準(zhǔn)備一份完整的計劃書。因為，如果投資失敗，風(fēng)險投資者可以根 據(jù)你有意或無意提交的信息核算你個人的人格。每個人都知道，風(fēng)險投資者是很老練的，他 們有能力閱讀、分析你的計劃書，并對其進行職業(yè)性的嚴(yán)格審查，他們是經(jīng)過正規(guī)訓(xùn)練的高 級投資工作人員。因此，你必須記住證券法中關(guān)于私人文書的條款。在你的計劃書中不能含 有欺騙或使人誤解的信息，確切地說，你應(yīng)該公布你公司的全部秘密，揭露的秘密必須以書 面形式送給證券購買者。如果投資項目失敗，且你向?qū)Ψ诫[瞞了有關(guān)公司的機密信息，或機 密信息失實，則對方有權(quán)要求你退還投資，甚至對你個人提出法律訴訟。因此，在你準(zhǔn)備計 劃書時，起初信息很多，而后則逐步精簡，但在精簡過程中，千萬不能刪減那些對方可能據(jù) 理力爭要求賠償損失的信息。


一般而言，你的計劃書應(yīng)包括韻賂髦饕糠鄭?/p>


1.摘要


2.公事及其未來


3.管理


4.財務(wù)說明


5.危險因素


6.投資回報與退身之路


7.經(jīng)營分析與預(yù)測


8.財務(wù)報告


9.預(yù)測


10.圖表信息



風(fēng)險投資的計劃書