2005年鋼材市場(chǎng)形勢(shì)展望(doc)
2004年的建筑用鋼材價(jià)格運(yùn)行走勢(shì)軌跡到11月份基本可以說(shuō)是大局已定了，盡管在4- 5月份和8- 9月份出現(xiàn)了兩個(gè)較大的價(jià)格下滑而形成的“漏斗”，但綜觀2004年全年的建筑用鋼材的價(jià) 格走勢(shì)我們依然可以得出“鋼材價(jià)格運(yùn)行正?！钡慕Y(jié)論。目前人們紛紛把關(guān)注的焦點(diǎn)集中 在2005年，2005年的價(jià)格走勢(shì)相對(duì)于2004年，無(wú)論是對(duì)鋼廠來(lái)說(shuō)，還是對(duì)流通商而言， 最大的期望與其說(shuō)是實(shí)現(xiàn)價(jià)格的平穩(wěn)運(yùn)行，不如說(shuō)是實(shí)現(xiàn)建筑用鋼材效益的平穩(wěn)運(yùn)行。 預(yù)測(cè)2004年年末的“收官”情況以及2005年的鋼材價(jià)格的走勢(shì)從一下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。 一、2004年的建筑用鋼材價(jià)格運(yùn)行情況的簡(jiǎn)單回顧。 1、其實(shí)自2003年起至今，建筑用鋼材價(jià)格的起伏大致可以分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階 段是2003年1月至今年的3月，第二階段是今年的4月至今年的11月。從第一階段的鋼材價(jià) 格走勢(shì)的大勢(shì)看，沒(méi)有明顯的價(jià)格下跌。第二階段4- 5月份是價(jià)格下跌而形成的最為明顯的“漏斗”，價(jià)格跌價(jià)幅度在800元/噸左右。這樣大的 跌價(jià)幅度，為什么要說(shuō)今年的“鋼材價(jià)格運(yùn)行正?！蹦兀吭蛟谟趶恼w看，盡管今年4- 5月份的價(jià)格跌幅很大，但預(yù)計(jì)全年的平均價(jià)位仍然高于2003年，從這個(gè)角度說(shuō)，今年的 鋼材價(jià)格起伏并不能得出鋼材價(jià)格即將大幅度降溫的結(jié)論。 2、鋼材價(jià)格走勢(shì)的平穩(wěn)運(yùn)行受益于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持了平穩(wěn)較快發(fā)展。 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)表明，今年前個(gè)三季度，國(guó)家通過(guò)一系列強(qiáng)有力的宏 觀調(diào)控措施，有效抑制了經(jīng)濟(jì)走向過(guò)熱的趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的薄弱環(huán)節(jié)得到加強(qiáng)，避免 了經(jīng)濟(jì)大起大落，保持了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。 3、鋼鐵行業(yè)發(fā)展迅速，增速雖有所回落，但鋼材產(chǎn)量依然保持高速增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)有 效需求減小的背景下，產(chǎn)能不對(duì)稱(chēng)式的高速增長(zhǎng)，是構(gòu)成鋼材價(jià)格逐步縮水的重要原因 之一。 （1）前三個(gè)季度，全國(guó)累計(jì)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到了1.94億噸，同比增長(zhǎng)了21.6%，累計(jì)生 產(chǎn)鋼材2.14億噸，同比增長(zhǎng)了22.8%。從下表看，1- 7月鋼材總量增速都是逐步下降的，但在8-9月略有反彈。 項(xiàng)目 鋼材累計(jì)產(chǎn)量 同比增長(zhǎng) 前三個(gè)季度環(huán)比增幅 定基比增幅 1月2118萬(wàn)噸27.50% 2月4344萬(wàn)噸31.70%↑4.2%↑4.2% 3月6726萬(wàn)噸29.50%↓-2.2%↑2.0% 4月8945萬(wàn)噸28.00%↓-1.5%↑0.5% 5月11345萬(wàn)噸24.30%↓-3.7%↓-3.2% 6月13722萬(wàn)噸23.20%↓-1.1%↓-4.3% 7月16179萬(wàn)噸22.50%↓-0.7%↓-5.0% 8月18727萬(wàn)噸22.60%↑0.1%↓-4.9% 9月21392萬(wàn)噸22.80%↑0.2%↓-4.7% （2）從鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)區(qū)域來(lái)看，華北地區(qū)（京津冀晉內(nèi)蒙）仍是全國(guó)鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng) 最快的區(qū)域，同比增長(zhǎng)27.8%，高于全國(guó)鋼材總量同比增長(zhǎng)22.8%的增長(zhǎng)幅度5個(gè)百分點(diǎn)。 其次是華南地區(qū)（粵桂云貴川渝）鋼材增長(zhǎng)幅度達(dá)25.7%，高于全國(guó)增長(zhǎng)幅度2.9個(gè)百分 點(diǎn)。 項(xiàng)目1-3季度累計(jì)產(chǎn)量上年同期累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng) 合計(jì)21392萬(wàn)噸17418萬(wàn)噸22.80% 華東地區(qū)6604萬(wàn)噸5432萬(wàn)噸21.60% 華北地區(qū)6313萬(wàn)噸4941萬(wàn)噸27.80% 華中地區(qū)3176萬(wàn)噸2645萬(wàn)噸20.10% 東北地區(qū)2372萬(wàn)噸2061萬(wàn)噸15.10% 華南地區(qū)2360萬(wàn)噸1878萬(wàn)噸25.70% 西北地區(qū)566萬(wàn)噸462萬(wàn)噸22.60% （3）從鋼材累計(jì)產(chǎn)量所占的比重看，華東地區(qū)和華北地區(qū)仍是鋼材產(chǎn)量最大的區(qū)域 ，這兩個(gè)區(qū)域合計(jì)鋼材產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的60.4%。從鋼材累計(jì)增量看，華北地區(qū)無(wú)疑是 增產(chǎn)鋼材最多的地區(qū)，增產(chǎn)的鋼材總量超過(guò)全部鋼材增量的三分之一。 項(xiàng)目1-3季度累計(jì)產(chǎn)量各區(qū)域占比重1-3季度累計(jì)增量各區(qū)域占比重 合計(jì)21392萬(wàn)噸 3973萬(wàn)噸 華東地區(qū)6604萬(wàn)噸30.90%1172萬(wàn)噸29.50% 華北地區(qū)6313萬(wàn)噸29.50%1372萬(wàn)噸34.50% 華中地區(qū)3176萬(wàn)噸14.80%531萬(wàn)噸13.40% 東北地區(qū)2372萬(wàn)噸11.10%311萬(wàn)噸7.80% 華南地區(qū)2360萬(wàn)噸11.00%482萬(wàn)噸12.10% 西北地區(qū)566萬(wàn)噸2.60%105萬(wàn)噸2.60% 4、前三個(gè)季度全國(guó)鋼材進(jìn)出口情況。 （1）從鋼材進(jìn)出口情況看，前三季度全國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材2392.66萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了15.2 %，其中：板材類(lèi)進(jìn)口增量累計(jì)2056.19萬(wàn)噸，占全部進(jìn)口鋼材總量的85%，棒線(xiàn)材及角型 材合計(jì)進(jìn)口177.07萬(wàn)噸，占全部進(jìn)口鋼材的8%。 今年以來(lái)國(guó)內(nèi)進(jìn)口鋼材總量呈現(xiàn)，自從今年5月份開(kāi)始，進(jìn)口總量大幅度降低，但進(jìn) 口平均價(jià)格卻穩(wěn)中有升，由于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格明顯高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，出口鋼材總量增長(zhǎng)迅速 ，截至9月底，國(guó)內(nèi)累計(jì)出口鋼材863萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)67.1%，增長(zhǎng)速度高于進(jìn)口鋼材15. 2%增長(zhǎng)速度近52個(gè)百分點(diǎn)。 （2）從進(jìn)口鋼材品種結(jié)構(gòu)的變化來(lái)看（表列數(shù)據(jù)為各品種進(jìn)口量占進(jìn)口鋼材總量的比例 ）： 項(xiàng)目1月2月3月4月5月6月7月8月9月 1 棒線(xiàn)材3.50%4.50%5.00%4.60%4.10%5.10%4.70%4.70%5.40% 2 角型材3.30%2.50%3.30%4.40%2.60%1.70%2.20%1.90%2.30% 3 板 材88.20%86.40%86.40%85.30%84.40%85.10%85.80%85.50%84.70% 4 管 材3.20%3.30%2.80%3.70%6.30%6.30%4.80%5.40%5.10% 5 鐵道材0.60%1.70%0.60%0.40%0.50%0.40%0.50%0.60%0.50% 板材比例在逐步降低，9月進(jìn)口板材占全部進(jìn)口鋼材總量84.7%，比1月份的88.2%降低 了3.5個(gè)百分點(diǎn)；而棒線(xiàn)材和角型材比例在逐步增加，9月進(jìn)口棒線(xiàn)材和角型材占全部進(jìn) 口鋼材總量7.7%，比1月份的6.8%降低了0.9個(gè)百分點(diǎn)。管材進(jìn)口量也有提高，9月份比1 月份占進(jìn)口鋼材總量比例提高了1.9個(gè)百分點(diǎn)。 （3）隨著4- 5月份國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格的波動(dòng)，進(jìn)口鋼坯的數(shù)量呈現(xiàn)出階梯狀的、大幅度的降低，前三個(gè)季 度8月份進(jìn)口鋼坯數(shù)量最少，僅有7.33萬(wàn)噸，只相當(dāng)于進(jìn)口鋼坯數(shù)量最多的3月份76.55萬(wàn) 噸的十分之一。有趣的是進(jìn)口鋼坯大幅度減少的梯次變化，剛好和國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格的波動(dòng) 同步。 二、展望2005年，預(yù)計(jì)在國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的大背景下，鋼鐵產(chǎn)品的需求還將 繼續(xù)同步增長(zhǎng)，鋼材價(jià)格走勢(shì)有望重復(fù)實(shí)現(xiàn)今年9月份以前的、穩(wěn)定的價(jià)格運(yùn)行姿態(tài)。具 體地說(shuō)，就是2005年將呈現(xiàn)出2003年以前的、季節(jié)性更為明顯的走勢(shì)。 首先，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)，美國(guó)、日本 、歐盟經(jīng)濟(jì)均保持增長(zhǎng)，為此國(guó)際貨幣組織將今年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由4.1%上調(diào)至4.6% ，10月3日又上調(diào)為5%。是30年來(lái)的最快增速。而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)回落趨勢(shì)，2004年二 季度的GDP增長(zhǎng)比一季度回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，三季度比一季度回落了0.7個(gè)百分點(diǎn)。前三季 度累計(jì)增長(zhǎng)9.5%，比一季度回落0.3百分點(diǎn)，上半年回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，平穩(wěn)回落的趨勢(shì) 體現(xiàn)了宏觀調(diào)控的效果，預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)到第四季度和2005年。 其次，固定資產(chǎn)投資規(guī)模增長(zhǎng)仍將是拉動(dòng)2005年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的火車(chē)頭。今年前三個(gè)季度 ，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速達(dá)27.7%，比二季度只下降了0.9%，這有利于建筑用鋼材的消費(fèi) 總量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。 最后，有幾個(gè)值得關(guān)注的熱點(diǎn)： （1）引人注目的央行加息的傳聞終于在10月28日成為現(xiàn)實(shí)，這是央行八年來(lái)首次加 息。這是自1995年7月以來(lái)，央行首次上調(diào)存貸款利率。加息后對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響、尤其 是對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的影響還有待于觀察。 （2）盡管石油價(jià)格居高不下，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)阻力，但至少?gòu)哪壳皝?lái)看沒(méi)有誘 發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹的危險(xiǎn)，反而有助于緩解通貨緊縮。石油價(jià)格的上升將不會(huì)是一個(gè)短期 現(xiàn)象，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是負(fù)面的。 （3）煤、電、運(yùn)輸?shù)钠款i制約依然嚴(yán)重，在影響經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)鋼鐵 工業(yè)的繼續(xù)快速增長(zhǎng)也構(gòu)成了減速因素。 2004年預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量將超過(guò)2.8億噸，按照今年的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)2005年的鋼材 產(chǎn)量將超過(guò)3.3億噸，進(jìn)口鋼材中板管材比例將進(jìn)一步下降，棒線(xiàn)材和角型材的比例有所 增加。此外，由于出口鋼材效益優(yōu)于國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售效益，出口鋼材會(huì)進(jìn)一步增多，進(jìn)口鋼材 總量還會(huì)保持在較低水平。對(duì)鋼材價(jià)格的分析同樣還不能忽略冶金原料行業(yè)的變化，至 少?gòu)哪壳暗那闆r看，就國(guó)內(nèi)鋼廠鋼材出廠價(jià)格與成本的比較關(guān)系而言，除非冶金原料在 2005年有大幅度的回落，否則鋼材價(jià)格還將保持2004年的總體走勢(shì)
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