—專訪SunGard公司亞太區(qū)總裁John Wilson

在面對千變?nèi)f化的國際金融市場時，中國大企業(yè)集團赫然發(fā)現(xiàn)，自己手中的財務(wù)管理武器竟是如此簡陋。今年6月底，美國金融IT廠商SunGard為中國企業(yè)帶來了他們的拳頭產(chǎn)品——資金管理解決方案。如今，在《財富》500強中，已經(jīng)有一半企業(yè)正在使用該產(chǎn)品。而在IDC對全球企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)的軟件市場調(diào)查中，SunGard已經(jīng)連續(xù)幾年拔得頭籌。

　　《數(shù)字財富》：作為一個細分行業(yè)，企業(yè)集團財務(wù)，尤其是基于資本市場的資金管理是從什么時候形成的？

　　John:在上個世紀80年代早期，一些國家開始放松金融監(jiān)管，實行金融自由化，主要是以貨幣自由兌換和新的投資工具的出現(xiàn)為標志，甚至推出了金融衍生品的運用。

　　這就給企業(yè)提出了很多新問題。比如匯率，當企業(yè)的業(yè)務(wù)跨區(qū)域經(jīng)營后，立刻會面對國際市場的實時外匯風險。它們可能會通過買遠期外匯等手段，去鎖定基本匯率和其它產(chǎn)品上所采用的外幣匯率的風險。

　　同樣，當利率由固定利率變?yōu)楦永屎?，企業(yè)又將面臨利率風險管理的問題。當然，這也是中國政府目前正在進行的一項金融改革。

　　《數(shù)字財富》：業(yè)務(wù)的復(fù)雜化必然對企業(yè)提出了新的需求，與之相應(yīng)的技術(shù)發(fā)展狀況如何？

　　John:實際上，隨著金融環(huán)境與市場的變化，IT技術(shù)也在不斷發(fā)展，尤其是PC、數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對行業(yè)本身產(chǎn)生了很大影響。一方面，借助技術(shù)帶來的便利，企業(yè)可以管理一些新的業(yè)務(wù)和結(jié)算模式，比如資金的全球調(diào)撥等，這樣就產(chǎn)生了最初的管理方案。不過，這種解決方案只能做外匯的交易，是以結(jié)算功能為導(dǎo)向的，并只能分析一些外匯風險。

　　但是到了1990年，情況就發(fā)生了很大變化。不同公司開發(fā)的、偏重于不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的解決方案開始多了起來，形成了群雄爭霸的局面。但那時候并沒有大的、具有規(guī)模的廠商。

　　《數(shù)字財富》：對數(shù)以萬計的企業(yè)來講,集團財務(wù)管理系統(tǒng)能夠為他們提供什么樣的支持與幫助？

　　John:如果我們回顧一下原始的工業(yè)發(fā)展，再比較現(xiàn)代工業(yè)，很容易就會發(fā)現(xiàn)，所有企業(yè)都會面臨現(xiàn)金、債務(wù)和一些投資行為，這就涉及到企業(yè)對各種貨幣、現(xiàn)匯的管理。而在信息時代，國際企業(yè)集團的財務(wù)管理則更加復(fù)雜，企業(yè)不但需要實時地動態(tài)掌握全球各分支機構(gòu)的財務(wù)信息，而且要應(yīng)付多幣種財務(wù)處理、運用多種金融投融資工具，以回避風險，增加效益。SunGard的解決方案，可以自動管理上面提到的這幾個方面。也就是說，企業(yè)可以利用財務(wù)與資金管理系統(tǒng)提高效率，減少成本，同時降低風險。

　　《數(shù)字財富》:為什么這種財務(wù)與資金管理對大型企業(yè)集團更為重要？

　　John:經(jīng)濟發(fā)展的全球化對大型企業(yè)，尤其是對跨國企業(yè)的資金運用與管理要求越來越高。以跨國航空公司為例，每天，它們要從世界各地收來各種各樣的貨幣，這就涉及到從定價到匯率風險的管理工作。另外，航空公司一般還會通過租賃引進一些大型飛機，這也存在著巨大的融資租賃風險。

　　此外，在航空公司的經(jīng)營風險中，很大一部分來自于國際市場上原油的價格變化，需要財務(wù)主管投入很大的精力與時間去了解各個原油市場的行情，并在國際期貨市場上進行投資。比如，一般情況下，他們會購買70%左右的油料期貨，以對沖掉可能發(fā)生的風險。于是，這些大企業(yè)必須采用比較自動化、高效的手段來提高財務(wù)管理水平。

　　《數(shù)字財富》：在企業(yè)的日常運營上
，集團財務(wù)管理系統(tǒng)能夠在哪些環(huán)節(jié)上起到控制風險的作用？

　　John:這種風險可以分為兩種：一種是企業(yè)本身的運營風險。一般的公司都會有風險或者管理、控制政策，我們會將這些政策或者商務(wù)規(guī)則輸入到系統(tǒng)里去。比如，交易員能夠做的交易額度，能夠轉(zhuǎn)換的額度等規(guī)則。根據(jù)這些規(guī)則，可以在系統(tǒng)里設(shè)一道道關(guān)卡，防止各式各樣的操作失誤，包括判斷失誤、越級操作等。

　　另外一種是市場風險。這個系統(tǒng)還可以把企業(yè)的數(shù)據(jù)全部實時合并出來，及時、動態(tài)地提供一些財務(wù)狀況的數(shù)據(jù)、分析、報表，然后提醒相關(guān)人士，企業(yè)有可能會面臨什么樣的風險等，起到一種警示的作用。

　　過去，很多企業(yè)由于對某些操作環(huán)節(jié)管理不善而出現(xiàn)了大問題。一個極端的例子就是1995年2月，巴林銀行被迫倒閉。導(dǎo)致這一事件發(fā)生的原因便是，在其前方辦事機構(gòu)與總部之間沒有良好的操作風險控制機制。

　　《數(shù)字財富》：去年，美國爆出了很多公司財務(wù)丑聞，如安然事件等，技術(shù)手段對于一個公司財務(wù)體系內(nèi)不同層次的管理人員到底能夠在多大程度上起到監(jiān)控作用？

　　John:一個系統(tǒng)肯定不是什么都可以做的，技術(shù)系統(tǒng)最主要的作用是可以控制人工的操作失誤，同時能把這種操作失誤的概率降到最低。比如，可以防止多次重復(fù)錄入而產(chǎn)生錯誤等。但在安然事件中，高級財務(wù)人員隱藏債務(wù)、做假帳，這都是人為的、故意的行為，他知道自己在干什么。技術(shù)系統(tǒng)對此，尤其是高層財務(wù)人員的蓄意行為是沒有辦法的。

　　《數(shù)字財富》：不同國家、不同類別的企業(yè)是否對技術(shù)系統(tǒng)有很大的需求差別？

　　John:細節(jié)上不一樣，但主要方面是一樣的。企業(yè)對市場風險的控制手段、技術(shù)與理論基礎(chǔ)是完全一樣的，但對運營風險的控制，則因國家、機構(gòu)與政策的不同而各有不同。

　　因此在這類解決方案中，基本上是有一個核心業(yè)務(wù)模塊，然后在上面又有各種不同的應(yīng)用模塊。系統(tǒng)會根據(jù)企業(yè)的要求，在實施過程中把它們的商業(yè)規(guī)則一條一條地實施在其商業(yè)系統(tǒng)里。有時，企業(yè)會不斷地有新增的改變和規(guī)則，有時甚至是完全變了，軟件廠商也要不斷地去更新。

　　《數(shù)字財富》：作為全球領(lǐng)先的企業(yè)集團財務(wù)與資金管理解決方案提供商，SunGard對中國市場有什么樣的策略？

　　John:我本人對中國市場非常自信。但是我們面臨的問題不是市場有多大、多好，而是什么時候能啟動。與ERP解決方案的廠商不同，我們是專門做資金管理解決方案的，也就是說在資金、金融領(lǐng)域，我們更為專業(yè)。

　　另外，我想強調(diào)的是，現(xiàn)在一些跨國公司的中國分公司已經(jīng)開始有資金中心了，像我們用戶中的諾基亞、百事可樂等，而過去，這些公司在中國的分公司是沒有這部分財務(wù)職能的。隨著中國業(yè)務(wù)的發(fā)展以及中國地區(qū)的重要性日益加大，它們開始增加了這部分職能。由于它們本身就是SunGard的客戶，因此我們現(xiàn)在也跟它們一起服務(wù)到中國了。

　　《數(shù)字財富》：除了您提到的這些跨國企業(yè)以外，在中國目前的監(jiān)管環(huán)境下，本土公司對集團財務(wù)管理的需求有多大？

　　John:目前，中國各種不同的企業(yè)間存在較大的差距，但加入WTO以后，相信它們所面臨的挑戰(zhàn)和國際上其它企業(yè)沒有兩樣，很快會站到起跑線上。而且，中國的企業(yè)集團非常需要現(xiàn)金管理技術(shù)，所以我認為，不是中國企業(yè)需不需要實時、動態(tài)并有風險控制功能的解決方案的問題，而是需要哪些功能的問題。

　　市場金融環(huán)境的變化，加上資金管理、投資工具的復(fù)雜化，都必須要
由一個系統(tǒng)幫助完成，你不可能用人工去分析、控制，這也要求企業(yè)實施動態(tài)管理。

　　最近，我們的兩個專家被中國財務(wù)公司協(xié)會請到中國去，向中國70多個企業(yè)集團的財務(wù)公司介紹資金管理的歷史沿革、原理與方法等，其中包括如何使用多種投資工具及多維的獲利分析以及提升企業(yè)獲利能力等實際性很強的問題。

　　《數(shù)字財富》：在您的職業(yè)生涯中，有10多年的時間一直從事財務(wù)管理、財務(wù)分析，在這個領(lǐng)域里，最困難的是什么？

　　John:一定要不斷地保持一種更新，不斷地再學(xué)習。這種更新包括各個國家和地區(qū)不同的財務(wù)政策、會計政策，不同的新的風險要再了解、再掌握

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