股權投資公司投資經(jīng)理財務進階培訓課綱


《股權投資公司投資經(jīng)理財務進階培訓課綱》




【課程背景】


本課程旨在提升股權投資公司投資經(jīng)理的財務專業(yè)素養(yǎng)，使其深入理解財務盡調(diào)的核心
要點、掌握從經(jīng)營與投資角度進行稅務分析的方法，熟悉新興財務技術在投資分析中的
應用，并通過豐富的案例講解與投資后續(xù)管理探討，增強實踐應用能力，從而為投資決
策提供更精準、全面的財務依據(jù)，提升投資成功率與回報率，有效管理投資項目全生命
周期。


【課程對象】


股權投資公司投資經(jīng)理

【課程時長】
3天，6小時/天

【課程大綱】

第一天：財務盡調(diào)深度剖析


1、財務盡調(diào)框架與流程


1.1、財務盡調(diào)的重要性與目的：闡述在股權投資中，財務盡調(diào)如何為投資決策提供關鍵
信息，降低投資風險。


1.2、財務盡調(diào)的基本框架：涵蓋企業(yè)財務報表分析、內(nèi)部控制評估、盈利質量與現(xiàn)金流
分析等主要板塊。


1.3、盡調(diào)流程與方法：包括資料收集清單制定、現(xiàn)場調(diào)查技巧、訪談策略與數(shù)據(jù)分析方
法。


2、財務報表


2.1、財務報表之間的勾稽關系


資產(chǎn)負債表自身的勾稽關系及與利潤表的勾稽關系


利潤表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關系


資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關系


2.2、財務數(shù)據(jù)=業(yè)務實質+會計政策+人為舞弊


案例分享：這家公司怎么樣？


某上市企業(yè)收入為何下降1/3，利潤反而上升了？


這家企業(yè)真的賺錢了嗎？


3、財務重點科目盡調(diào)要點


3.1、資產(chǎn)類科目：深入分析應收賬款的賬齡結構、可收回性評估；存貨的計價方法、庫
齡與跌價準備；固定資產(chǎn)的折舊政策、成新率與資產(chǎn)質量；無形資產(chǎn)的估值與攤銷合理
性。


3.2、負債類科目：關注短期借款與長期借款的利率、還款期限與償債能力；應付賬款的
賬期與供應商關系；或有負債的識別與潛在風險評估。


3.3、權益類科目：剖析股本結構、股權變更歷史；留存收益的積累與使用情況；資本公
積的形成與變動原因。


4、小組案例討論與分享


提供真實企業(yè)的財務資料，分組進行財務盡調(diào)分析，并制作初步報告，在課堂上分享思
路與發(fā)現(xiàn)的問題，由講師點評與指導。





第二天：稅務分析與策略


1、稅務基礎與經(jīng)營角度稅務分析


1.1、
稅務法規(guī)體系概述：梳理我國主要的稅收法律法規(guī)，如企業(yè)所得稅法、增值稅暫行條例
等，明確其對企業(yè)經(jīng)營的基本影響。


1.1.1、我國當前的稅種及稅率


1.1.2、增值稅及附加


1.1.3、企業(yè)所得稅


1.1.4、土地增值稅


1.1.5、消費稅


1.1.6、其他稅種


1.2、企業(yè)經(jīng)營活動中的稅務考量：


1.2.1、分析采購環(huán)節(jié)的進項稅抵扣策略；


1.2.2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本分攤與稅務影響；


1.2.3、銷售環(huán)節(jié)的定價與稅務籌劃；


1.2.4、不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策應用案例


1.2.5、不同組織形式所交納的稅


1.2.5.1、有限責任公司vs有限合伙企業(yè)VS個人獨資企業(yè)


1.2.5.2、個人所得稅


案例分享：上述各個環(huán)節(jié)都附有相應的案例分享


2、投資角度稅務分析與規(guī)劃


2.1、投資架構與稅務：講解不同投資架構（如直接投資、間接投資、設立特殊目的公司
等）在設立、運營與退出階段的稅務差異與優(yōu)化策略。


2.2、并購重組中的稅務處理：分析股權收購與資產(chǎn)收購的稅務處理差異；企業(yè)合并與分
立中的稅務要點；稅務盡職調(diào)查在并購中的關鍵作用與方法。


案例分享：某公司通過公司分立實現(xiàn)節(jié)約5000萬元。


2.3、稅務風險識別與防范：探討企業(yè)常見的稅務風險點，如關聯(lián)交易定價不合理、稅收
優(yōu)惠政策不合規(guī)享受等，以及投資過程中如何識別與規(guī)避目標企業(yè)的稅務風險。


2.4、稅務案例深度解析研討


選取多個復雜稅務案例，涉及不同行業(yè)與投資場景，分組進行討論分析，提出稅務處
理方案與風險防范建議，講師進行總結與拓展講解。





第三天：綜合案例實戰(zhàn)與總結


1、多行業(yè)財務盡調(diào)與稅務綜合案例實戰(zhàn)


1.1分發(fā)涵蓋不同行業(yè)（如制造業(yè)、科技業(yè)、服務業(yè)）的完整投資案例資料，包括企業(yè)財
務報表、經(jīng)營數(shù)據(jù)、稅務申報記錄等。


1.2學員分組進行全面的財務盡調(diào)與稅務分析，制定投資建議報告，需考慮財務、稅務、
行業(yè)前景、市場競爭等多因素的綜合影響。


2、新興財務技術在投資分析中的應用及小組匯報與點評


2.1、新興財務技術介紹：


2.1.1、大數(shù)據(jù)分析在投資中的應用：展示如何利用大數(shù)據(jù)挖掘潛在投資標的，分析市
場趨勢、行業(yè)動態(tài)以及企業(yè)運營數(shù)據(jù)，如通過對海量社交媒體數(shù)據(jù)的分析預測消費者需
求變化，從而評估相關企業(yè)的市場潛力。


2.1.2、人工智能與機器學習在財務預測中的應用：講解運用模型進行企業(yè)財務指標預
測，如收入增長預測、成本預測等，以及風險評估，如信用風險、市場風險等，以輔助
投資決策。


2.1.3、區(qū)塊鏈技術對財務信息透明度與安全性的提升：探討區(qū)塊鏈如何確保企業(yè)財務
數(shù)據(jù)的真實性、不可篡改，在投資盡職調(diào)查中如何利用區(qū)塊鏈技術提高信息可信度與審
計效率。


3、小組匯報與點評：


各小組依次匯報投資建議報告，其他小組進行提問與交流。講師針對每個小組的報告進
行詳細點評，指出優(yōu)點與不足，提供改進思路與方法。


4、投資后續(xù)管理與案例復盤


4.1、投資后續(xù)管理要點：


4.1.1、投后監(jiān)控指標體系：確定關鍵財務與非財務指標，如企業(yè)營收增長率、利潤率
、市場份額變化、核心團隊穩(wěn)定性等，用于持續(xù)跟蹤投資項目績效。


4.1.2、增值服務提供：探討如何為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃、財務管理提升、市場資
源對接等增值服務，促進企業(yè)成長，如協(xié)助企業(yè)優(yōu)化財務流程、引入先進財務管理系統(tǒng)
。


4.1.3、風險預警與應對：建立風險預警機制，及時識別如財務惡化、市場競爭加劇、
法律合規(guī)風險等問題，并制定相應應對策略，包括調(diào)整投資策略、推動企業(yè)整改或啟動
退出機制。


4.2、實際案例復盤：


4.2.1、選取投資公司過往成功與失敗的投資案例，詳細剖析投后管理環(huán)節(jié)的關鍵決策與
行動。例如，某成功案例中，投資經(jīng)理通過積極參與被投資企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，助力其開拓
新市場，實現(xiàn)業(yè)績大幅增長后成功退出。


4.2.2、某失敗案例中，因未能及時察覺企業(yè)財務造假風險，導致投資損失。分析其中經(jīng)
驗教訓，加深學員對投資后續(xù)管理重要性與復雜性的理解。

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