企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃與投資風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃與投資風(fēng)險(xiǎn)控制

【培訓(xùn)背景】

十八大的勝利召開(kāi)，必將給我國(guó)的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和投資環(huán)境帶來(lái)深刻影響。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際金融環(huán)境，處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的中國(guó)企業(yè)，如何依據(jù)國(guó)家的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策制定出切實(shí)可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，會(huì)議召開(kāi)后中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將有什么樣的變化，投資環(huán)境將做怎樣的調(diào)整，企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)必須研究如何制定投資戰(zhàn)略，明晰投資目標(biāo)；必須了解掌握投資風(fēng)險(xiǎn)管控的理論與方法，提高企業(yè)自身的投資決策與管理水平；懂得如何提高企業(yè)的投資效率，拓寬融資渠道；如何提升企業(yè)的價(jià)值能力，對(duì)接資本市場(chǎng)。為幫助企業(yè)做好投融資體系創(chuàng)新工作，規(guī)范企業(yè)的投資項(xiàng)目管理，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)各企業(yè)間的交流與合作，研究借鑒成功案例，提高我國(guó)企業(yè)投資決策與管理水平。

【培訓(xùn)目標(biāo)】

通過(guò)專(zhuān)業(yè)師資，一線(xiàn)的政策解讀，豐富的企業(yè)成功案例分析，引導(dǎo)企業(yè)投資觀(guān)念、增強(qiáng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)、提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，突破發(fā)展瓶頸、整合發(fā)展資源，提升資源管理與運(yùn)作能力，拓展企業(yè)健康、穩(wěn)定可持續(xù)的發(fā)展空間。

【參加人員】

各類(lèi)大中型企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及分管投資的副總經(jīng)理；戰(zhàn)略規(guī)劃部、投資管理部、企管部、財(cái)務(wù)部、證券部、企劃部、資本運(yùn)營(yíng)部等部門(mén)主要負(fù)責(zé)人。

【培訓(xùn)大綱】

一、企業(yè)投資戰(zhàn)略概述

 （一）什么是企業(yè)投資戰(zhàn)略

 （二）投資戰(zhàn)略的類(lèi)型：發(fā)展型、穩(wěn)定型、緊縮型、組合型

 （三）影響企業(yè)投資戰(zhàn)略的因素 

    1、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的宏觀(guān)形勢(shì)

    2、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的行業(yè)情況

    3、影響企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的資金因素

    4、影響投資戰(zhàn)略選擇的技術(shù)因素

   （1）企業(yè)投資方向確定
   （2）企業(yè)投資技術(shù)內(nèi)容的確定

   （3）企業(yè)投資時(shí)機(jī)的選擇

   （4）企業(yè)投資規(guī)模的選擇

案例：四川H公司投資戰(zhàn)略選擇失敗案例

二、如何制定成功的投資戰(zhàn)略

（一）、投資戰(zhàn)略的選擇

（二）、投資戰(zhàn)略的實(shí)施環(huán)境

案例解析：三九集團(tuán)投資戰(zhàn)略選擇失敗解析

（三）、什么是戰(zhàn)略

    1、中西方對(duì)于戰(zhàn)略的不同理解

    2、戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)發(fā)展的意義

    3、戰(zhàn)略幫助企業(yè)解決短期利益與長(zhǎng)期利益的矛盾

    4、戰(zhàn)略幫助企業(yè)從“資產(chǎn)獨(dú)立”走向“企業(yè)獨(dú)立”

    5、制訂戰(zhàn)略的終極目的是提升企業(yè)在資本市場(chǎng)上的價(jià)值

（三）、如何制定企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

    1、如何把握好戰(zhàn)略規(guī)劃的“度”

    2、如何尋找“紅?！敝獾摹八{(lán)海”

    3、怎樣利用戰(zhàn)略規(guī)劃解決“短期利益”和“長(zhǎng)期利益”矛盾、“出資人”和“經(jīng)營(yíng)者”矛盾

（四）、如何構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略的管理體系

    1、內(nèi)外部環(huán)境分析 

    2、投資戰(zhàn)略制定 

    3、資本運(yùn)作管理制度完善

案例解析——二級(jí)輔業(yè)公司如何走上自立自強(qiáng)之路？

三、典型的投資戰(zhàn)略并購(gòu)-快速成長(zhǎng)之道

（一）、近年來(lái)中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)圖景

（二）、中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

（三）、通常在不同的企業(yè)成長(zhǎng)階段會(huì)選擇不同的并購(gòu)類(lèi)型

    1、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)失敗戰(zhàn)例

    2、并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    3、并購(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    4、法律整合

（四）、成功并購(gòu)的四條“軍規(guī)”

（五）、如何選擇并購(gòu)的目標(biāo)？

 案例：吉利并購(gòu)沃爾沃

 案例：復(fù)星收購(gòu)南鋼

 案例：聯(lián)想并購(gòu)IBM

 案例：上汽并購(gòu)韓國(guó)雙龍

（六）、并購(gòu)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算必須考慮的變化因素

1、并購(gòu)中容易忽視成本

2、擴(kuò)張型戰(zhàn)略：上樓梯戰(zhàn)略 PK 上電梯戰(zhàn)略

    3、典型的“上電梯戰(zhàn)略”：并購(gòu)重組

四、投資戰(zhàn)略重組--效益倍增之道 

 （一）、華遠(yuǎn)地產(chǎn)借殼ST幸福

 （二）、重組成功的關(guān)鍵----創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、分配制度創(chuàng)新管理        

 （三）、成功的重組是四個(gè)層次的整合

五、投資戰(zhàn)略反并購(gòu)--資本博弈之道

 （一）、國(guó)美案中的反并購(gòu)思維…

 （二）、常見(jiàn)的反并購(gòu)策略

 （三）、事前防御策略

 （四）、毒丸計(jì)劃——新浪反并購(gòu)盛大

 （五）、事中防御策略

 （六）、怎樣選擇合適的反并購(gòu)策略?

六、全面提升企業(yè)投資管理水平

 （一）、企業(yè)投資管理與投資戰(zhàn)略的關(guān)系

 （二）、企業(yè)投資管理與投資戰(zhàn)略不可分割，投資管理在投資戰(zhàn)略的指引下進(jìn)行

案例解析：長(zhǎng)久公司投資管理失敗案例

           A集團(tuán)投資失敗的根本原因

       項(xiàng)目可行性分析不充分具體表現(xiàn)

（三）、國(guó)外投資管理

   1、國(guó)外大型集團(tuán)公司的投資管理介紹

   2、國(guó)外大型集團(tuán)公司的投資管理—內(nèi)部方法

內(nèi)部方法舉例：3M公司

   3、國(guó)外大型集團(tuán)公司的投資管理—外部方法

舉例：GE

（四）、投資管理提升的幾個(gè)方面

     1、投資管理組織的優(yōu)化

   2、投資管理流程的建設(shè)

   3、投資管理人員的素質(zhì)要求

（五）、投資管理與集團(tuán)管控

 1、提升管控能力，設(shè)計(jì)高效的“管理和運(yùn)營(yíng)模式”

 2、協(xié)調(diào)母子公司之間的關(guān)系

 3、從集團(tuán)管控的核心來(lái)看，主要集中三大問(wèn)題

 4、從集團(tuán)管控現(xiàn)有理論來(lái)看，集團(tuán)管控大致可以劃分為三種常見(jiàn) 的模式

 5、在實(shí)際應(yīng)用中需要按照業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略定位，根據(jù)總部控制力要求和子業(yè)務(wù)獨(dú)立性要求的差異，確定對(duì)該業(yè)務(wù)單元管控原則和管控模式

 6、在選擇集團(tuán)管控模式的同時(shí)要充分考慮各種要素的影響

 7、在選擇管控模式后首先建設(shè)集團(tuán)總部的治理結(jié)構(gòu)，再根據(jù)對(duì)各個(gè)公司的管理重點(diǎn)，建立子公司的治理結(jié)構(gòu)，核心是保證決策、執(zhí)行和監(jiān)督的相互制衡。

 8、集團(tuán)管控模式的搭建

七、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）、國(guó)有企業(yè)典型投資風(fēng)險(xiǎn)控制失效案例分析

   案例解析：三九集團(tuán)的財(cái)務(wù)危機(jī)；

             華源集團(tuán)的信用危機(jī)；

             澳柯瑪大股東資金占用；

             中航油的金融衍生工具投機(jī)；

             南方航空的委托理財(cái)；

             國(guó)儲(chǔ)局的銅期貨投機(jī)

（二）、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

       1、企業(yè)運(yùn)營(yíng)通常面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)

       2、風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源有哪些

       3、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)的建立

       4、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要內(nèi)容和依據(jù)

       5、如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

       6、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣

（三）、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制系統(tǒng)

     1、是否所有風(fēng)險(xiǎn)都需要控制

     2、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)設(shè)定

     3、應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的四種策略

     4、透視企業(yè)內(nèi)部控制體系

     5、內(nèi)控的基本方法與局限性

     6、如何“贏”在內(nèi)控

     7、建立一套行之有效的內(nèi)控系統(tǒng)

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