《IPO上市與資本運(yùn)作實(shí)務(wù)》（2天）

IPO上市與資本運(yùn)作實(shí)務(wù)
23812548260【課程背景】
在十四五期間，國(guó)內(nèi)大循環(huán)將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，內(nèi)需和消費(fèi)大市場(chǎng)將進(jìn)一步繁榮。近年來，中國(guó)金融與資本市場(chǎng)的快速發(fā)展給企業(yè)帶來了大量的機(jī)遇，伴隨著數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)為核心的第三次產(chǎn)業(yè)革命，中國(guó)社會(huì)已進(jìn)入新金融時(shí)代，中國(guó)多層次資本市場(chǎng)的進(jìn)一步完善以及國(guó)家金融創(chuàng)新改革的持續(xù)推進(jìn)，實(shí)體企業(yè)的融資、投資、并購(gòu)與上市的金融環(huán)境和條件正在趨于成熟，金融將成為企業(yè)發(fā)展不可或缺的重要推力，實(shí)業(yè)與金融結(jié)合的大發(fā)展時(shí)代已經(jīng)到來。在當(dāng)前我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，如何抓住當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資機(jī)遇，來推動(dòng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和企業(yè)變革，中國(guó)企業(yè)家面臨的最大挑戰(zhàn)，如何借助金融資本杠桿來完成企業(yè)每個(gè)發(fā)展階段的價(jià)值鏈聯(lián)動(dòng)，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新更沒有進(jìn)入到系統(tǒng)化的進(jìn)程中來，這就是經(jīng)營(yíng)管理難度大的所在，碎片管理、點(diǎn)狀聚焦、信用缺失，讓我們的企業(yè)管理很難借力于以往的作為再發(fā)力，企業(yè)金融資本戰(zhàn)略實(shí)施與管理系統(tǒng)創(chuàng)新升級(jí)勢(shì)在必行。因此，企業(yè)家與商界精英不僅應(yīng)具備全球化視野、完備的金融投資知識(shí)，還應(yīng)擁有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。熟練地掌握各種投融資工具，擁有金融資本戰(zhàn)略的遠(yuǎn)見卓識(shí)，已成為成功企業(yè)的標(biāo)志。在大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的大背景下，新經(jīng)濟(jì)催生了資本市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板IPO、新三板掛牌與轉(zhuǎn)板的日益活躍都牽動(dòng)著市場(chǎng)的神經(jīng)。2020年7月27日，新三板精選層設(shè)立暨首批企業(yè)晉層儀式在北京隆重舉辦。 2020年2月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了再融資新規(guī)。包括《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》和《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》，為中國(guó)資本市場(chǎng)送上一份情人節(jié)大禮。在疫情催化下，本次再融資新規(guī)在原來2018年11月的征求意見稿上更在再融資規(guī)模及新老劃斷的尺度上有超預(yù)期表現(xiàn)，引爆2020年的再融資市場(chǎng)。2019年設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制重大改革成功落地，以信息披露為核心的注冊(cè)制運(yùn)行良好，科創(chuàng)板引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型作用初步顯現(xiàn)。創(chuàng)業(yè)板改革將成2020年“重頭戲”，以注冊(cè)制改革為龍頭，穩(wěn)步推進(jìn)以信息披露為核心的注冊(cè)制改革，努力辦好科創(chuàng)板，將支持和鼓勵(lì)更多“硬科技”企業(yè)上市，平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制。創(chuàng)業(yè)板已成為2020年資本市場(chǎng)改革的重點(diǎn)，注冊(cè)制改革已向創(chuàng)業(yè)板推進(jìn)，鼓勵(lì)戰(zhàn)略新興企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板上市，有助于進(jìn)一步降低這些企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的門檻。與此同時(shí)，隨著配套制度的完善，企業(yè)上市融資更加市場(chǎng)化、多樣化、便利化，從而提高資本市場(chǎng)效率，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。
科創(chuàng)板橫空出世，PE退出環(huán)節(jié)暢通，股權(quán)（PE）投資大時(shí)代已來。進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)提高我國(guó)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，2019年1月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第2號(hào)公告】《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》 ，1月30日公布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》等9個(gè)文件。2019年3月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第153號(hào)令】《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》、【第154號(hào)令】《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（一）、（一）》的通知，進(jìn)一步推動(dòng)股票發(fā)行工作市場(chǎng)化、法治化改革，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)審核工作透明度，提高首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量，主要涉及首發(fā)申請(qǐng)人具有共性的法律問題與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，形成首發(fā)業(yè)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布了最新標(biāo)準(zhǔn)通知?？萍紕?chuàng)新企業(yè)快速走進(jìn)科創(chuàng)板，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略先機(jī)，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行上市前的股權(quán)投資，或參與科創(chuàng)板上市公司股票公開發(fā)行，打開財(cái)富增值的新密碼有了新審核標(biāo)準(zhǔn)。2020年國(guó)家繼續(xù)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)更多產(chǎn)能過剩行業(yè)加快出清，培育和發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)集群，繼續(xù)打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。2019年12月10至12日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定2020年繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，提振市場(chǎng)信心的基本定調(diào)，加快綠色發(fā)展，參與全球經(jīng)濟(jì)治理體系變革，變壓力為加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力。投資仍然為穩(wěn)定中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?018年IPO過會(huì)率與新增申報(bào)企業(yè)數(shù)量猛降、撤單數(shù)量與企業(yè)赴港IPO猛升、香港和內(nèi)地支持新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市力度加大，IPO從嚴(yán)審核常態(tài)化。而在2019年以來證監(jiān)會(huì)發(fā)審委共計(jì)劃審核272單IPO申請(qǐng)（不含取消審核），過會(huì)247家，通過率為90.815%，其中，科創(chuàng)板審核116家公司，其中通過109家（1家注冊(cè)不予通過，3家上市委否決），通過率高達(dá)93.97%。不僅如此，自10月墨跡風(fēng)云被否后，傳統(tǒng)IPO板塊再無被否企業(yè)，然而取消審核案例增加，監(jiān)管層不許帶病上會(huì)態(tài)度明顯。從科創(chuàng)板各上市公司股價(jià)的表現(xiàn)來看，高市盈率并沒有影響個(gè)股的首日表現(xiàn)情況。發(fā)行市盈率最高的微芯生物首日漲幅更是高達(dá)366.52%，領(lǐng)跑科創(chuàng)板各股，可見，市場(chǎng)也在逐漸接受多元化的估值體系。
科創(chuàng)板注冊(cè)制已來了，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制已推動(dòng)，新三板精選層已設(shè)立：科創(chuàng)板注冊(cè)制與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則有何不同；未盈利企業(yè)可以上市；同股不同權(quán)企業(yè)可以上市；紅籌企業(yè)可以上市；分拆企業(yè)可以上市？作為要進(jìn)入資本市場(chǎng)的企業(yè)，無論是科創(chuàng)板，還是主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行IPO上市？資本運(yùn)作作為一門關(guān)于資金、資產(chǎn)在企業(yè)實(shí)體之間游走的大型“藝術(shù)”，需要高超的運(yùn)作手段和精細(xì)的布局安排。《IPO上市與資本運(yùn)作實(shí)務(wù)：理論、實(shí)務(wù)與案例》課程，目標(biāo)是使企業(yè)高管了解資本市場(chǎng)原理，熟悉資本市場(chǎng)制度、金融改革與資本市場(chǎng)投資，掌握資本市場(chǎng)戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略，掌握科創(chuàng)板注冊(cè)、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制與新三板精選層運(yùn)作模式，能夠運(yùn)用所學(xué)金融資本理論進(jìn)行資本市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)投融資案例分析，掌握股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作模式，強(qiáng)化學(xué)員對(duì)IPO上市實(shí)務(wù)中財(cái)務(wù)籌劃、法律與稅務(wù)規(guī)劃能力，熟練掌握國(guó)內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運(yùn)作、再融資機(jī)制與新三板精選層等上市籌劃核心內(nèi)容，拓展學(xué)員對(duì)資本運(yùn)作與投融資的視野，全面提升對(duì)資本運(yùn)作與投融資的能力?！禝PO上市與資本運(yùn)作實(shí)務(wù)：理論、實(shí)務(wù)與案例》課程，全面介紹企業(yè)目前最新資本運(yùn)作與投融資相關(guān)策略，結(jié)合老師二十多年大型集團(tuán)企業(yè)實(shí)務(wù)與資本運(yùn)作方面豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和大量的成功案例，讓您在第一時(shí)間傾聽2020資本運(yùn)作與投融資解釋的第一聲音，為您提供獨(dú)一無二的資本運(yùn)作與投融資創(chuàng)新視角。
【課程對(duì)象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；
2、各類企業(yè)主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理；
3、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、 投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；
4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者；
5、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營(yíng)管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、中國(guó)資本市場(chǎng)40年、國(guó)內(nèi)IPO市場(chǎng)與當(dāng)前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)全新分析，了解資本市場(chǎng)原理，熟悉資本市場(chǎng)制度、金融改革與資本市場(chǎng)投資，掌握資本市場(chǎng)戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略
掌握股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、再融資機(jī)制與新三板掛牌、最新的轉(zhuǎn)板程序，掌握全新財(cái)稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式，掌握最新的商業(yè)思維、產(chǎn)融結(jié)合的金融邏輯、實(shí)業(yè)與金融價(jià)值整合策略
掌握PE/VC基金、并購(gòu)重組與投資決策程序與產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作模式，掌握資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融資、價(jià)值融資、大數(shù)據(jù)融資、平臺(tái)融資四類融資策略，掌握戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、大健康、物流、貿(mào)易、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等投融資與資本運(yùn)作策略與方法
了解公司上市的意義與作用，掌握IPO上市財(cái)務(wù)準(zhǔn)備以及財(cái)稅要點(diǎn)，IPO法律與財(cái)稅籌劃
熟練掌握國(guó)內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO、新三板精選層上市流程與運(yùn)作策略，全面掌握企業(yè)轉(zhuǎn)型上市融資 “財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法務(wù)“，及相關(guān)業(yè)務(wù)籌劃模式，掌握集團(tuán)金融控股平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式與投資戰(zhàn)略布局與產(chǎn)業(yè)資本投資策略
快速深度解析2020國(guó)家資本市場(chǎng)最新政策，2021宏觀金融經(jīng)濟(jì)展望，站在企業(yè)戰(zhàn)略與資本頂層設(shè)計(jì)的角度進(jìn)行企業(yè)資本運(yùn)作與投融資創(chuàng)新，把握企業(yè)在并購(gòu)、重組與清算業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析，全面掌握掌握跨境股權(quán)交易的特殊問題在實(shí)踐中的運(yùn)用
【課程特點(diǎn)】
1、案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯
2、應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)  
【課程模塊】
一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)分析、產(chǎn)業(yè)投融資環(huán)境與資本戰(zhàn)略
1、新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)影響、2020中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議與國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)2、中國(guó)資本市場(chǎng)40年、國(guó)內(nèi)IPO市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀、改革方向與趨勢(shì)
3、IPO最新趨勢(shì)：IPO和再融資、流動(dòng)性調(diào)整、動(dòng)態(tài)市盈率、新經(jīng)濟(jì)等
4、2020資本市場(chǎng)分析、2020年再融資新規(guī)、創(chuàng)業(yè)板改革與新三板轉(zhuǎn)板等政策解讀
5、新時(shí)代下的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、2021產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析與投融資展望
6、企業(yè)戰(zhàn)略與金融戰(zhàn)略、國(guó)企改革合作，資產(chǎn)重組與收購(gòu)管理新政下投資策略
7、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策、并購(gòu)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)分析、五維產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略分析
8、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的經(jīng)營(yíng)、數(shù)字化，智能化經(jīng)營(yíng)與頭部企業(yè)、集團(tuán)投融資戰(zhàn)略
9、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局與企業(yè)資本運(yùn)作，資本經(jīng)營(yíng)對(duì)傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同
二、資本市場(chǎng)原理、機(jī)制、制度、金融改革與資本市場(chǎng)投資
1、金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)概述與資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制  
2、資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（1）：資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運(yùn)行機(jī)制設(shè)計(jì)
3、資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制（1）：上市公司與公司治理 、經(jīng)濟(jì)金融化與國(guó)際資本市場(chǎng)  
4、資本市場(chǎng)制度 （1）：多層次資本市場(chǎng)與監(jiān)管機(jī)制、IPO上市與交易制度
5、資本市場(chǎng)制度 （2）：并購(gòu)與重組制度：①存量資源配置效率；②借殼上市與整體上市
6、資本市場(chǎng)制度 （3）：增持、減持和回購(gòu)制度；股權(quán)激勵(lì)與員工成長(zhǎng)計(jì)劃；信息披露制度與內(nèi)部控制制度；再融資與退市制度；定向增發(fā)案例分析與認(rèn)股權(quán)證；債券發(fā)行與投資基金；中外資本市場(chǎng)制度比較
7、金融改革與資本市場(chǎng)投資布局
三、資本頂層設(shè)計(jì)、上市戰(zhàn)略選擇
1、企業(yè)資本頂層設(shè)計(jì)：資本戰(zhàn)略與三戰(zhàn)略布局
2、投資銀行業(yè)務(wù)：IPO、私募股權(quán)基金、并購(gòu)與重組
3、新時(shí)代新經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實(shí)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
共享經(jīng)濟(jì)IPO“價(jià)值型”商業(yè)模式
4、資本規(guī)律、資本運(yùn)營(yíng)與公司金融化：
資本價(jià)值創(chuàng)新：產(chǎn)品、資本與金融，復(fù)合、跨界、大數(shù)據(jù)
產(chǎn)業(yè)投融資戰(zhàn)略、IPO上市選擇與準(zhǔn)備
四、IPO上市選擇與準(zhǔn)備
1、IPO意義與作用
⑴上市感悟、什么是IPO？
⑵上市能給企業(yè)帶來什么、上市的五大意義:
①過分依賴銀行和融資渠道單
②“資本溢價(jià)”造就的財(cái)富
③IPO抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力大大增強(qiáng)
④企業(yè)上市對(duì)利益相關(guān)者的好處……
⑶上市的主要作用與六大價(jià)值
①企業(yè)上市與資本運(yùn)作是企業(yè)的戰(zhàn)略命題
②通過資本市場(chǎng)，公司發(fā)展進(jìn)入高速通道
③完善治理結(jié)構(gòu)、建立品牌、股票證券化、聚集人才……
④上市對(duì)企業(yè)或企業(yè)家們所帶來的“挑戰(zhàn)”……
⑷企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥?
①價(jià)值被低估，是選錯(cuò)了人家還是投錯(cuò)了胎?
②維護(hù)費(fèi)用高昂，想說愛你不容易
③監(jiān)控繁瑣，處處暗礁
④面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由 
2、企業(yè)上市幾個(gè)問題
⑴過程——工作內(nèi)容——注意事項(xiàng)
⑵IPO過程的主要報(bào)告
⑶報(bào)告項(xiàng)目——詳細(xì)說明
⑷政府相關(guān)部門證明文件
⑸企業(yè)上市的最佳時(shí)間
⑹企業(yè)不同階段的管理效果比較
⑺IPO上市的費(fèi)用（稅）
⑻證券上市向證券交易所交納的費(fèi)用
⑼IPO上市的弊端
⑽哪些企業(yè)適宜上市，哪些企業(yè)不適宜上市  
3、IPO上市企業(yè)的準(zhǔn)備
⑴IPO發(fā)行節(jié)奏常態(tài)化背景下的企業(yè)上市策略
①何時(shí)上市；②上市時(shí)機(jī)的選擇（IPO最新動(dòng)態(tài))
⑵在哪上市？上市地點(diǎn)的選擇
⑶如何選擇IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)
IPO審核整體情況
⑷企業(yè)是否適合上市、所處行業(yè)地位
⑸上市能給企業(yè)帶來什么？
⑹IPO成功上市的企業(yè)案例分析
⑺企業(yè)上市溝通
①了解主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO上市區(qū)別
②IPO上市條件
③IPO上市啟動(dòng)工作，組建高管團(tuán)隊(duì)
④企業(yè)上市工作的五個(gè)階段
⑤公司上市“三劍客”
⑥證券會(huì)對(duì)IPO上市申請(qǐng)的審核
⑦IPO上市需要滿足財(cái)務(wù)哪幾方面的要求
⑧設(shè)計(jì)改制方案
⑨IPO發(fā)行條件
4、IPO項(xiàng)目管理、誤區(qū)與缺陷
⑴IPO項(xiàng)目管理為何在上市過程中至關(guān)重要
⑵A股發(fā)行市場(chǎng)推介程序概述
⑶基本流程框架（工作內(nèi)容）；改制階段流程
⑷IPO的時(shí)間表和路線圖
⑸企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)的變與不變
⑹IPO的十大誤區(qū)
⑺IPO中介機(jī)構(gòu)的綜合分析
⑻“三缺一”—企業(yè)IPO的致命缺陷
⑼如何做好項(xiàng)目管理，形成上市團(tuán)隊(duì)的內(nèi)外合力
⑽如何寫好招股說明書
⑾對(duì)擬IPO企業(yè)的建議
五、IPO上市作實(shí)務(wù)
1、A股首次公開發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性要求
2、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市要求及關(guān)注的企業(yè)類型實(shí)務(wù)；創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革方向
3、2020科創(chuàng)板最新政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略；
4、新三板最新精選層轉(zhuǎn)板機(jī)制
5、IPO上市實(shí)務(wù)：財(cái)務(wù)籌劃
6、IPO上市實(shí)務(wù)：法律、稅務(wù)問題與綜合籌劃
7、香港、美國(guó)、新加坡、澳大利亞、英國(guó)資本市場(chǎng)
8、海外資本市場(chǎng)主要指標(biāo)：資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
9、A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
10、經(jīng)典IPO的案例分析：國(guó)內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運(yùn)作實(shí)務(wù)
11、集團(tuán)產(chǎn)融戰(zhàn)略與金融控股平臺(tái)，分立上市、整體上市與買殼上市
12國(guó)內(nèi)外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運(yùn)營(yíng)管控策略、國(guó)內(nèi)上市與境外“紅籌”上市案例分析
13、項(xiàng)目估值模型、風(fēng)投引進(jìn)、市值管理與價(jià)值提升
六、并購(gòu)重組、私募股權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)投資（PE / VC）、產(chǎn)業(yè)投資基金管理
1、產(chǎn)業(yè)投資并購(gòu)環(huán)境：技術(shù)、人才、市場(chǎng)、資源與產(chǎn)業(yè)價(jià)值環(huán)境分析
2、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)作：資本運(yùn)作的重要性、資本運(yùn)作的難點(diǎn)與投資基金引進(jìn)
3、投資、并購(gòu)前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類與并購(gòu)目標(biāo)選擇：
4、基于投資、并購(gòu)重組目標(biāo)的盡職調(diào)查（目標(biāo)、程序、結(jié)論）：
5、投資、并購(gòu)項(xiàng)目?jī)r(jià)值與投資并購(gòu)交易談判
6、投資、并購(gòu)、重組實(shí)務(wù)操作關(guān)鍵要點(diǎn)與并購(gòu)整合管理：
7、投資并購(gòu)、重組業(yè)務(wù)整合與綜合案例分析：
8、并購(gòu)重組、金融創(chuàng)新與價(jià)值投資與資本運(yùn)作：
9、私募股權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)投資（PE / VC）、產(chǎn)業(yè)投資基金管理與資本運(yùn)作
七、上市后市值管理、行業(yè)投融資與資本運(yùn)作：綜合案例分析
（1）、IPO財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與市值管理；
1、準(zhǔn)上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃
⑴準(zhǔn)上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃
⑵ 上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理體系⑶準(zhǔn)上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析
2、IPO市值管理概念、方法與模型
⑴什么是市值管理？為什么要市值管理？
⑵市值管理的核心內(nèi)涵及價(jià)值
⑶市值的影響因素及主要原理
⑷市值管理的方法及主要特征
⑸市值管理的政策框架體系
⑹國(guó)內(nèi)市值管理面臨的主要問題
⑺案例分享：XX國(guó)際
⑻市值管理系統(tǒng)模型
①IPO估值體系建立、市值管理模型
②產(chǎn)融互動(dòng)：產(chǎn)業(yè)與資本的循環(huán)
③市值管理要素
④戰(zhàn)略管理技能
⑤XX案例分析
3、市值管理的影響因素與定位
⑴市值管理與股市周期波（牛市與熊市）
⑵市值管理與企業(yè)本身的個(gè)性
⑶案例：產(chǎn)融互動(dòng)是市值管理的精髓
⑷產(chǎn)融互產(chǎn)融互動(dòng)是市值管理的精髓
⑸案例：業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)是市值管理的底盤
⑹打造隱形冠軍提升企業(yè)市值
⑺市值管理與股東結(jié)構(gòu)
⑻案例：市值管理與資本市場(chǎng)主題定位
⑼市值管理與股市周期
4、IPO市值管理實(shí)務(wù)策略
⑴市值管理應(yīng)始于IPO前（何時(shí)管）
⑵市值管理應(yīng)始于事發(fā)前（從何抓）
⑶為什么說利潤(rùn)是基礎(chǔ)？
⑷為什么說光有利潤(rùn)還不夠？
⑸管理團(tuán)隊(duì)責(zé)無旁貸（誰來管）
⑹市值管理是首長(zhǎng)工程
⑺案例分享：京東VS蘇寧和國(guó)美
⑻董辦是市值管理中樞
⑼IPO市值管理實(shí)務(wù)策略
①市值管理的目標(biāo)宗旨
②如何將股權(quán)賣個(gè)好價(jià)錢
③決定市值的四大變量
④股本與股價(jià)：反比例關(guān)系
⑤企業(yè)的股票如何定價(jià)
⑥充分發(fā)揮市盈率的彈性
⑦通過并購(gòu)提高市盈率
（2）融資模式創(chuàng)新與融資計(jì)劃管理
1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性融資與融資模式創(chuàng)新
2、企業(yè)價(jià)值融資與融資模式創(chuàng)新
3、企業(yè)大數(shù)據(jù)融資創(chuàng)新模式
4、企業(yè)平臺(tái)融資創(chuàng)新模式
行業(yè)資本運(yùn)作：綜合案例分析（1-5）
⑴上市價(jià)值再造：商業(yè)模式優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)+項(xiàng)目?jī)r(jià)值孵化，資本模式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展；
⑵財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：在IPO上市中的核心工作與投融資金融思維突破；
⑶上市公司產(chǎn)業(yè)布局與并購(gòu)重組；
⑷上市公司市值管理與產(chǎn)業(yè)分拆資本運(yùn)營(yíng)；
⑸集團(tuán)產(chǎn)業(yè)資本模式與投資管理體系創(chuàng)新。
八、產(chǎn)融結(jié)合、集團(tuán)的整合協(xié)同與金融控股平臺(tái)運(yùn)作

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