企業(yè)兼并重組
企業(yè)兼并重組詳細(xì)內(nèi)容
企業(yè)兼并重組
《企業(yè)并購重組》課程大綱(兩天)
——為企業(yè)騰飛插上資本的翅膀
主講:池強(qiáng)
引子 從某上市公司成長(zhǎng)看企業(yè)并購重組
第一部分 并購重組概要
1 企業(yè)發(fā)展基本路徑的選擇
內(nèi)部發(fā)展模式
外部發(fā)展模式
企業(yè)發(fā)展與并購重組
2 企業(yè)并購重組與資本市場(chǎng)
并購重組是資本運(yùn)營(yíng)的核心
企業(yè)并購資金需求的特點(diǎn)
并購重組與資本市場(chǎng)
3 企業(yè)并購重組的理論基礎(chǔ)
效率理論
代理理論
市場(chǎng)價(jià)值低估理論
市場(chǎng)勢(shì)力理論
財(cái)富重新分配理論
競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論
4 并購重組的一般模式
股權(quán)并購
債權(quán)并購
資產(chǎn)并購
公司分立
并購前后的資產(chǎn)重組
資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易
案例研討1:并購與被并購的辯證關(guān)系
第二部分 并購的基礎(chǔ)性規(guī)劃工作
1 并購重組的目的
2 并購的善意與惡意
3 并購重組的判斷與決策
4 并購操作流程
5 并購團(tuán)隊(duì)的建設(shè)管理
6 并購目標(biāo)公司確認(rèn)
7 購時(shí)機(jī)的選擇要點(diǎn)
8 并購成功的關(guān)鍵要素
9 上市公司收購與反收購
案例研討2:從某公司的并購看其真實(shí)目的
案例研討3:用改進(jìn)的波士頓業(yè)務(wù)矩陣分析確定并購方向與目標(biāo)
第三部分 公司價(jià)值評(píng)估與盡職調(diào)查
1 價(jià)值評(píng)估的基本概念
2 財(cái)務(wù)模型與公司估值
3 各種主要的價(jià)值評(píng)估方法
EVA公司價(jià)值評(píng)估法
收益貼現(xiàn)法
現(xiàn)金流貼現(xiàn)法
市盈率法
市賬率法
其他方法
4 盡職調(diào)查的基本概念
5 盡職調(diào)查主要內(nèi)容及途徑方法
6 盡職調(diào)查中的核心問題實(shí)操
7 并購盡職調(diào)查的詳細(xì)清單
8 企業(yè)常見的做假方法
案例研討4:某企業(yè)價(jià)值分析
案例研討5:某企業(yè)盡職調(diào)查分析
第四部分 并購重組主要方式及交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
1 股權(quán)收購、資產(chǎn)收購及增資擴(kuò)股等形式比較
2 管理層收購(MBO)
3 杠桿收購
4 私募股權(quán)基金與并購重組
5 IPO前的并購
6 公司改制(員工持股計(jì)劃/股票期權(quán)計(jì)劃)
7 對(duì)賭協(xié)議的擬定技巧
8 并購協(xié)議的主要組成部分
9 法律、稅收與金融結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
10 并購過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制
11 并購?fù)瓿珊蟮慕唤舆^渡管理
案例研討6:對(duì)賭協(xié)議案例分析
案例研討7:核心經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期激勵(lì)
背景知識(shí):私募股權(quán)基金運(yùn)作與實(shí)操介紹
第五部分 資產(chǎn)重組
1 資產(chǎn)重組的設(shè)計(jì)與實(shí)施
2 資產(chǎn)重組與所有權(quán)關(guān)系
3 公司分立的形式與技巧
4 股權(quán)分離的形式與技巧
5 不同重組方式對(duì)收益、稅收、績(jī)效的影響
6 分立上市、整體上市與買殼上市簡(jiǎn)介
案例研討8:并購重組全案分析
第六部分 并購重組后的整合
并購重組結(jié)束后的總結(jié)與反思
并購重組后的整合要點(diǎn)與難點(diǎn)分析
基于產(chǎn)業(yè)鏈的整合
業(yè)務(wù)整合
外部資源整合
內(nèi)部資源整合
組織優(yōu)化與整合
文化整合
案例研討9:某企業(yè)并購后的整合分析
課程總結(jié)
(說明:課程大綱可能根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行一些調(diào)整)
池強(qiáng)老師的其它課程
新三板和場(chǎng)外交易 06.12
《新三板和場(chǎng)外交易》主講:池強(qiáng)【課程收益】■幫助企業(yè)家初步樹立資本運(yùn)作的思維,了解國(guó)內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)建設(shè)狀況及未來發(fā)展趨勢(shì)?!鲆浴皩?shí)操+理論”的方式帶企業(yè)家了解新三板、進(jìn)入新三板;了解新三板的基本情況;了解企業(yè)新三板掛牌的價(jià)值;對(duì)自己企業(yè)是否可能或者是否在新三板掛牌產(chǎn)生基本認(rèn)識(shí)?!隽私馄髽I(yè)在新三板掛牌的準(zhǔn)備工作、實(shí)操過程及掛牌中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),為企業(yè)在新三板成
講師:池強(qiáng)詳情
新形勢(shì)下的企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與升級(jí)——當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵【帶給企業(yè)的價(jià)值】通過本課程,能夠給企業(yè)家/經(jīng)營(yíng)者帶來以下價(jià)值:←中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài),當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如何、有哪些特點(diǎn),企業(yè)如何順應(yīng)形勢(shì)度過難關(guān)、謀求發(fā)展?本課程將通過對(duì)剛剛結(jié)束的兩會(huì)及2015年《政府工作報(bào)告》的解讀,為大家分析企業(yè)所面臨的宏觀環(huán)境,為企業(yè)在新常態(tài)下謀求發(fā)展出謀劃策?!砸苿?dòng)互聯(lián)、云計(jì)
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中小企業(yè)資本運(yùn)營(yíng) 06.12
《中小企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)》——為中小企業(yè)騰飛插上資本的翅膀主講:池強(qiáng)老師【課程背景】無論是世界500強(qiáng),還是中國(guó)500強(qiáng);沒有一家公司是靠自身利潤(rùn)積累滾動(dòng)發(fā)展的,這些公司無一例外地都借助資本運(yùn)營(yíng)成長(zhǎng)壯大。當(dāng)下快速成長(zhǎng)的中小企業(yè),大多都有資本運(yùn)營(yíng)助力成長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難,是公認(rèn)的;在企業(yè)成長(zhǎng)的過程中,始終存在著資金瓶頸。能夠進(jìn)行資本運(yùn)作的中小企業(yè),無疑在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
講師:池強(qiáng)詳情
重塑你的商業(yè)模式——互聯(lián)網(wǎng)思維下的企業(yè)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新【帶給企業(yè)的價(jià)值】通過本課程,能夠給企業(yè)家/經(jīng)營(yíng)者帶來以下價(jià)值:←以移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)為代表的技術(shù)發(fā)展,改變了原有的商業(yè)形態(tài),對(duì)大部分企業(yè)產(chǎn)生了沖擊。面對(duì)形勢(shì)的急劇變化,多數(shù)企業(yè)非常茫然,不知該如何應(yīng)對(duì)。本課程的學(xué)習(xí),將努力解決企業(yè)家心中的困惑,為他們的求變提供參考思路?!ㄟ^本課程,能夠初步明晰什么是“
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卓越情景領(lǐng)導(dǎo)與高效執(zhí)行主講:池強(qiáng)老師【課程目標(biāo)】■了解情景領(lǐng)導(dǎo)模式,學(xué)會(huì)情景評(píng)估的激勵(lì)方法■學(xué)習(xí)情景領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格,明白各種領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格的優(yōu)勢(shì)■了解企業(yè)執(zhí)行難題,學(xué)習(xí)執(zhí)行思維并建立執(zhí)行流程■學(xué)習(xí)目標(biāo)管理內(nèi)涵,學(xué)會(huì)有效地團(tuán)隊(duì)目標(biāo)計(jì)劃管理【課程大綱】導(dǎo)入:開課儀式1.情景領(lǐng)導(dǎo)管理概述1.1什么是情景領(lǐng)導(dǎo)1.2領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格1.3情景領(lǐng)導(dǎo)與團(tuán)隊(duì)業(yè)績(jī)案例研討1:古木與雁(以小組為單
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