《私募股權(quán)投融資實戰(zhàn)》

私募股權(quán)投資融資實戰(zhàn)

課程背景：
得資本者得天下，中國企業(yè)已進入資本跨越式發(fā)展階段，擁有“資本”思維模式的企業(yè)家
才能在轉(zhuǎn)型中緊抓機遇，立于不敗地位；中國改革開放30年孕育了一批取得輝煌成績的
企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。中國巨大的私募股權(quán)投資基金（PE）市場，已成為各界投資者角逐的最佳
陣地。如何在蓬勃發(fā)展的私募股權(quán)投資基金市場中分到一杯羹，已是我們眾多有投融資
需求企業(yè)家亟待解決的問題。

課程收益：
通過學(xué)習(xí)，讓參與課程的企業(yè)家們掌握深刻的投融資理論、熟悉投融資具體實踐環(huán)節(jié)、
把握精準(zhǔn)的投資時機，真正實現(xiàn)由‘實業(yè)’向‘實業(yè)+資本’的發(fā)展模式的華麗轉(zhuǎn)型

課程時間：2天，6小時/天
授課方式：理論講授、實戰(zhàn)案例分析、經(jīng)典案例解析、現(xiàn)場案例解惑

課程大綱：
第一講：私募股權(quán)融資的基本概念
1. 股權(quán)融資主要方式及特點
2. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人？
3. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類
（1）種子資本（Seed Capital）
（2）創(chuàng)業(yè)投資（Venture Capital）
（3）發(fā)展資本（Development Capital）
（4）并購基金（Buyout/Buyin Fund）
4. 民間私募股權(quán)資金的形式
5. 私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問題
（1）誰需要私募資金？
（2）何時需要私募股權(quán)融資？
（3）哪里找私募資金？
（4）選擇什么樣的私募資金？
6. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序
7. 私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系

第二講：私募基金的運作程序
1. 私募股權(quán)機構(gòu)
2. 金融投資人與戰(zhàn)略投資人
3. 中國四種主要PE資金
4. 詳解各種私募基金的投資策略
（1）天使投資
（2）風(fēng)險投資（VC）
（3）私募基金（PE）
（4）戰(zhàn)略投資者
5. 私募基金的投資步驟
6. 退出方式安排
7. 私募資金青睞什么樣的項目？
8. 私募股權(quán)基金的風(fēng)險控制
9. 如何與私募基金合作？
案例解析：弘毅投資

第三講：私募股權(quán)融資的方法與過程
1. 股權(quán)融資模式設(shè)計
2. 企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備
（1）企業(yè)的自我評估
（2）可行性分析
（3）商業(yè)模式設(shè)計
3. 商業(yè)計劃書及價值分析
（1）如何寫商業(yè)計劃書
（2）如何做經(jīng)濟預(yù)測
（3）如何進行價值包裝
4. 投融資談判步驟與談判的原則
5. 估價的基本原則和方法
6. 盡職調(diào)查/審計/評估
7. 與交割相關(guān)的法律問題

第四講：私募股權(quán)融資的估值技巧
1. 股權(quán)融資策略選擇
（1）融資金額
（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
（3）融資節(jié)奏設(shè)計
（4）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計
（5）稅務(wù)問題處理
2. 私募融資定價博弈
（1）如何確定談判空間及底線
（2）基于企業(yè)歷史業(yè)績
（3）基于企業(yè)未來業(yè)績
3. 企業(yè)的價值評估
（1）有形資產(chǎn)的評估
（2）無形資產(chǎn)的評估
4. 案例詳解各種常用估價方法
（1）凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）
（2）EBITDA收益倍數(shù)
（3）可比公司法
市盈率估價法（PE法）
價格/銷售收入比率評估法（PS法）
（4）可比交易法
（5）資產(chǎn)法
5. 影響股權(quán)融資定價的因素
6. 對賭協(xié)議剖析（案例詳解）
7. 提升企業(yè)與股東價值的關(guān)鍵措施
8. 企業(yè)價值保障模型

第五講：如何善用私募股權(quán)融資
1. 成功融資的十大關(guān)鍵要點
2. 怎樣找到合適的私募投資人？
3. 如何吸引投資人注意呢？
4. 融資談判中財務(wù)人員需承擔(dān)什么角色？
5. 融資過程中，如何保障企業(yè)利益?
6. 與非專業(yè)私募打交道的注意事項
7. 你到底需要私募嗎？
8. 做好私募融資后的準(zhǔn)備

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