財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析
標準普爾的信貸專家說過，財務(wù)與經(jīng)營各為硬幣的一面，結(jié)合起來更為完整的描述企業(yè)的整體。強調(diào)財務(wù)或是看重經(jīng)營，均違背了信用風險分析的基本邏輯。信貸分析，財務(wù)分析占據(jù)了很大篇幅，但很多客戶經(jīng)理卻對財務(wù)的有用性持否定態(tài)度，簡直是“財務(wù)分析的詛咒”。下面以一體兩面為基本思路，學習信貸中如何有效運用財務(wù)信息，提升風險管理收益。
資金角度看企業(yè)——認識企業(yè)的前生、今世、未來
現(xiàn)金循環(huán)的起點——融資活動
如何暢想未來——投資活動
活好當下最重要——經(jīng)營活動
資產(chǎn)負債表——賺取收益的發(fā)動機
流動資產(chǎn)中的風險要素
當心，不是所有的貨幣資金都真的是“貨幣資金”
應(yīng)收賬款與存貨，經(jīng)營好壞的絕對風向標
每一個其他應(yīng)收項目都值得重點關(guān)注
小心預付賬款背后的關(guān)聯(lián)企業(yè)
長期資產(chǎn)中的長期邏輯
變更利潤，用固定資產(chǎn)常常就夠了
看不懂無形資產(chǎn)中的研發(fā)支出，為了保障債權(quán)就去掉好了
成本法下的長期股權(quán)投資低估了資產(chǎn)。權(quán)益法下的長期股權(quán)投資可能高估了資產(chǎn)。
長期待攤費用也敢稱為資產(chǎn)！
負債——必須搞清楚每一顆雷的位置
如果你是老板，借了高利貸該怎么辦？
收付款政策——第一排雷器
銀行流水——第二排雷器
權(quán)益檢驗——第三排雷器
利潤表——企業(yè)真的賺錢嗎?
銷售收入與息稅前利潤——最關(guān)鍵的為什么是最關(guān)鍵的
就償債能力而言，利潤表中最關(guān)鍵的科目是EBITDA，遺憾的是大多數(shù)客戶經(jīng)理都選錯了
收入風險才是最大的風險
利潤表是大片，資產(chǎn)負債表是背景介紹——兩張報表的勾稽關(guān)系
應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)收入的質(zhì)量
預收賬款關(guān)聯(lián)收入的保障
存貨關(guān)聯(lián)收入的物質(zhì)基礎(chǔ)
資產(chǎn)負債表與利潤表的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系
利潤表中的成本管理與金融產(chǎn)品營銷
成本結(jié)構(gòu)中要考慮哪些關(guān)鍵風險
提升議價能力還是進行對沖管理
現(xiàn)金流量表——本質(zhì)上就是一本流水賬
準確區(qū)分融資、投資與經(jīng)營活動
一個小游戲幫你搞定區(qū)分不同活動的現(xiàn)金流
現(xiàn)金流量表角度的信貸邏輯
什么時候你愿意借錢給我
為什么銀行會有車貸和房貸品種
為什么銀行會有流動資產(chǎn)貸款品種
告訴你銀行的本質(zhì)——救急不救窮
3道加減小測試看你做對幾道
與企業(yè)同行途中，什么時候結(jié)伴，什么時候脫逃
選擇客戶的現(xiàn)金流標準
放棄客戶的現(xiàn)金流標準
比率分析不在多，而在于是否有創(chuàng)造力——你也可以成為創(chuàng)造比率的專家
為什么要用比率——你是醫(yī)生，比率就是手術(shù)刀
盈利比率很重要，但沒那么重要
營運比率很重要，但其實比你想象的更重要
償債比率比你想象的復雜多了，不信來戰(zhàn)
案例——造紙企業(yè)案例分析
行業(yè)案例對比分析
從競爭模型看行業(yè)財務(wù)指標大PK從市場供求看行業(yè)財務(wù)指標大變臉
企業(yè)案例對比分析
千萬別斷言財務(wù)差就不是好客戶——一體兩面/全面分析
沒有數(shù)量分析的信貸結(jié)論都是耍流氓——杜邦分析告訴你什么是經(jīng)營的本質(zhì)
對比分析盈利能力
對比分析周轉(zhuǎn)能力
對比分析償債能力
決策回顧告訴你什么是好的信貸決策
沙盤演練賬務(wù)處理與報表編制——每位客戶經(jīng)理都可以成為合格的會計師
沙盤模擬企業(yè)運營
資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益，沒人不懂，但實務(wù)中所有的客戶經(jīng)理都搞錯了
終于搞清楚會計怎么做賬了，笨辦法才是真方法
銷售更多的貨物導致銷售成本增加，記賬的時候到底是用加法還是減法，這是個問題
作為會計處理完存貨記錄，客戶經(jīng)理終于知道以前給客戶的建議有多LOW
編制報表
編制資產(chǎn)負債表看起來很容易，但其實有點難度
編制利潤表看起來有難度，但其實很容易
自己編制的報表自己分析，不同視角看到那些不一樣的內(nèi)容

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