資本運(yùn)營(yíng)與并購重組

《資本運(yùn)營(yíng)與并購重組》
課 程 大 綱



培訓(xùn)受眾:
企業(yè)投資人、公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及高層核心管理團(tuán)隊(duì)
課程收益:
本課程旨在使學(xué)員獲取世界最前沿的資本戰(zhàn)略理念與思路，掌握現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)
的渠道、手段及方法，整合人才、產(chǎn)業(yè)、資本等戰(zhàn)略資源，聚變式地創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值，使
企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的終極目標(biāo)：企業(yè)價(jià)值的最大化，從而培養(yǎng)能把握
資本時(shí)代脈搏并具實(shí)戰(zhàn)能力的企業(yè)家隊(duì)伍，及打造資本聚變的平臺(tái)。
本課程將從設(shè)計(jì)并購方案、對(duì)目標(biāo)公司合理定價(jià)、并購風(fēng)險(xiǎn)，以及并購中的法律法
規(guī)等多個(gè)角度，為您提供系統(tǒng)、全面的并購相關(guān)知識(shí)。
同時(shí)，課程也將教您如何設(shè)計(jì)并購方案；對(duì)并購企業(yè)進(jìn)行估值；運(yùn)用各類手段進(jìn)行企業(yè)
并購；了解并購過程中的法律法規(guī)；控制在并購與整合過程中的風(fēng)險(xiǎn)。






第一部分 資本運(yùn)營(yíng)

一、財(cái)富從何而來 ——馮氏企業(yè)財(cái)富理論
1. 發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)—行業(yè)選擇
2. 倍增利潤(rùn)—商業(yè)模式
3. 創(chuàng)造財(cái)富—資本運(yùn)營(yíng)
4. 管理財(cái)富—家族基金
二、男怕選錯(cuò)行 ——管理密碼之資本選擇什么樣的行業(yè)
1. 凈資產(chǎn)收益率及三個(gè)因素
2. 現(xiàn)金流的角度的三個(gè)方向
3. 可持續(xù)性
4. 是否是國(guó)家支持的
5. 是否符合資本市場(chǎng)的要求
6. 利潤(rùn)的質(zhì)量及成長(zhǎng)性
三、有錢才是硬道理 ——管理密碼之企業(yè)如何管好錢
1. 企業(yè)如何找到錢
2. 企業(yè)如何花好錢
3. 企業(yè)如何管好錢
4. 企業(yè)如何分好錢
5. 企業(yè)如何錢生錢
四：人才變“人財(cái)”——管理密碼之企業(yè)如何管好人
1. 企業(yè)如何招人才
2. 企業(yè)如何選人才
3. 企業(yè)如何育人才
4. 企業(yè)如何留人才
5. 企業(yè)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)
五、抓住投資者的“心”——商業(yè)密碼之設(shè)計(jì)資本喜歡的商業(yè)模式
1. 客戶價(jià)值與需求創(chuàng)新
2. 收入突破模式
3. 成本革命性降低
4. 可復(fù)制性與可擴(kuò)張性
5. 控制力與定價(jià)權(quán)
6. 產(chǎn)業(yè)布局能力
六、借雞下蛋最劃算 ——資本密碼之債權(quán)融資實(shí)務(wù)
1. 國(guó)內(nèi)銀行貸款
2. 國(guó)外銀行貸款
3. 發(fā)行債券融資
4. 民間借貸融資
5. 信用擔(dān)保融資
6. 融資租賃融資
七、找個(gè)情人更幸福 ——資本密碼之如何引入私募股權(quán)基金
1. 制訂清晰的資本戰(zhàn)略—越賣越值錢
2. 認(rèn)清投資者
3. 借助外部專業(yè)團(tuán)隊(duì)
4. 要會(huì)包裝自己
5. 學(xué)會(huì)與資本的商業(yè)談判技巧
6. 簽署投資協(xié)議注意的事項(xiàng)（投資工具、估值、關(guān)鍵法律條款）
八、互聯(lián)網(wǎng)金融———新金融新時(shí)代的到來
1. 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略；
2. 互聯(lián)網(wǎng)金融與支付系統(tǒng)；
3. 互聯(lián)網(wǎng)金融與貸款模式；
4. 互聯(lián)網(wǎng)金融與籌資模式 ；
5. 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式解析
6. 大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融
九、買個(gè)孩子過日子 ——資本密碼之公司并購及其管理
1. 明確并購需求，制定并購戰(zhàn)略；
2. 搜索、篩選和確定目標(biāo)企業(yè)；
3. 開展盡職調(diào)查；
4. 制定對(duì)目標(biāo)企業(yè)并購后的戰(zhàn)略、管理、業(yè)務(wù)整合計(jì)劃；
5. 對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估；
6. 設(shè)計(jì)并購方案；
7. 并購后的整合計(jì)劃實(shí)施；
十、把自己賣掉 ——資本密碼之企業(yè)上市攻略
1. 你的企業(yè)要不要上市
2. 上市之路該如何走
3. 上市前該準(zhǔn)備些什么
4. 如何通過上市審批
5. 上市公司市值管理
十一、上市公司市值管理 ——財(cái)富持續(xù)增值
1. EVA分析
2. 實(shí)現(xiàn)溢價(jià)的主要途徑
3. 市值管理的基本策略
4. 上市公司再融資
十二、財(cái)富源遠(yuǎn)流長(zhǎng) ——家族基金永續(xù)增值你的財(cái)富
1. 多重角色的家族基金:?
2. 基金認(rèn)購、贖回和運(yùn)作
3. 家族基金的管理














第二部分 并購重組


第一章 并購重組整合之理論指導(dǎo)篇
1. 并購的基本概念
2. 企業(yè)并購的動(dòng)因
3. 企業(yè)并購的分類
4. 企業(yè)并購具體模式分析
5. 上市公司的反收購策略
6. 并購整合及四個(gè)層次
7. 并購效果
8. 并購重組中的法律法規(guī)


第二章 并購之實(shí)務(wù)操作篇
一、企業(yè)并購整合操作的核心就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
二、企業(yè)并購整合操作步驟
1、明確并購需求，制定并購戰(zhàn)略；
2、成立并購小組；
3、選擇并購?fù)顿Y總顧問；
4、搜索、篩選和確定目標(biāo)企業(yè)；
5、簽訂并購意向書；
6、開展盡職調(diào)查；
7、制定對(duì)目標(biāo)企業(yè)并購后的戰(zhàn)略、管理、業(yè)務(wù)整合計(jì)劃；
8、對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估；
9、確定交易價(jià)格；
10、并購融資；
11、設(shè)計(jì)并購方案；
12、簽署收購協(xié)議；
13、交割、變更登記；
14、并購后的整合計(jì)劃實(shí)施；
三、并購談判技巧
1、知己知彼，百戰(zhàn)不殆
2、談判人員的選用
3、談判隊(duì)伍的規(guī)模和層次結(jié)構(gòu)
4、談判人員的素質(zhì)要求
5、談判人員的角色分配與排練
6、談判環(huán)境
7、談判座次位序
8、先后報(bào)價(jià)要注意的事項(xiàng)
9、并購談判的焦點(diǎn)問題
10、談判中會(huì)牽涉到新組織的設(shè)計(jì)問題
11、針對(duì)買方的幾點(diǎn)建議
12、針對(duì)賣方的幾點(diǎn)建議
13、控制談判進(jìn)程
14、減小沖突、尋求突破的幾條建議
15、對(duì)協(xié)議起草的控制非常重要
16、并購交易收尾的三個(gè)階段
17、控制談判和交易結(jié)束時(shí)間
18、并購交易收尾工作所需文件
19、并購談判簽署階段


第三章 重組整合之實(shí)務(wù)操作篇
一、何謂并購后的重組整合
二、并購后管理整合的主要內(nèi)容
1、戰(zhàn)略整合（重要但并不緊急）
2、流程與組織整合（重要并且十分緊急）
3、人力資源整合（重要并十分緊急）
4、企業(yè)文化整合（重要并不緊急）
5、管理系統(tǒng)整合（重要且需要有步驟和有計(jì)劃完成）


第四部分 并購重組整合之案例篇




注：本課件屬對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)資本運(yùn)營(yíng)研究中心馮鵬程教授獨(dú)家開發(fā)，未經(jīng)
作者本人允許不準(zhǔn)使用！

馮鵬程老師的其它課程