并購整合培訓

并購整合培訓

課程背景

隨著中國多層次的資本市場逐步推進，新三版全國推廣、IPO注冊制改革、互聯(lián)網(wǎng)金融、眾籌方興未艾等等，無不預示著資本整合和金融創(chuàng)新的時代已經(jīng)來臨。而中國產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的壓力增大，產(chǎn)能過剩的矛盾突出；第一代創(chuàng)業(yè)者面臨無人接班、經(jīng)營壓力趨大的情況下，試圖退出套現(xiàn)者的日益增多，可以預見，未來中國的10年內(nèi)，最好的資本市場機會在企業(yè)兼并與收購市場！產(chǎn)業(yè)經(jīng)營是做“加法”，兼并收購是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長，卻忽視其隱藏的巨大風險，沒有并購融資制度安排，沒有并購法律條款的大力支持，沒有并購財務制度安排，沒有并購稅收制度的優(yōu)惠，此外，還缺乏并購的資源整合。因此在現(xiàn)實中有太多在產(chǎn)業(yè)界長袖善舞的企業(yè)家最后在資本運營中折戟沉沙。 　　兼并收購究竟是什么?如何對目標企業(yè)進行價值評估?協(xié)議合同中有哪些關鍵點?并購整合有哪些核心要素?如何擺脫并購后失敗的結局，是中國企業(yè)決策者們的一大難題。能夠明確回答這些問題的人絕對是少數(shù)。為您介紹各類并購整合的方法和技巧，掌握并購中的法律法規(guī)，學會識別并購整合中的風險，并實施有效的管控，使并購的弊端降至最低，發(fā)揮其卓越的改造創(chuàng)新優(yōu)勢。

課程目標

【并購重組方案設計】學習企業(yè)并購重組的方案設計和創(chuàng)新要點 【掌握企業(yè)價值評估】掌握各種并購重組的估值方法與評估途徑 【有效風險識別管控】識別并購重組中的風險，并進行有效的把控 【并購后的整合要點】掌握并購后各方面因素的整合方法與其中的關鍵點

課程大綱

**章 ???產(chǎn)業(yè)演進及整合

企業(yè)成長的方式

產(chǎn)業(yè)整合的規(guī)律---存在四個發(fā)展階段

在產(chǎn)業(yè)整合中，如何選擇戰(zhàn)略和收購對象的類型

**節(jié)：產(chǎn)業(yè)演進階段之一初創(chuàng)階段在初創(chuàng)階段進行并購的目的和爭取達到的臨界規(guī)模

第二節(jié)：產(chǎn)業(yè)演進階段之二規(guī)?；A段

成為行業(yè)真正領導者的必備條件

如何降低產(chǎn)業(yè)演進帶來的風險

怎樣在規(guī)?；A段擴大規(guī)模

在此階段并購失敗的原因分析

整合的關鍵因素分析

如何共享成功經(jīng)驗

第三節(jié)：產(chǎn)業(yè)演進階段之三集聚階段

企業(yè)在集聚階段收購目的和戰(zhàn)略

第四節(jié)：產(chǎn)業(yè)演進階段之四平衡和聯(lián)盟階段

此階段發(fā)展?jié)摿υ谟诎l(fā)現(xiàn)潛在機會或能為公司增加價值的子行業(yè)

第五節(jié)：如何制定符合產(chǎn)業(yè)演進規(guī)律的戰(zhàn)略

制定產(chǎn)業(yè)演進戰(zhàn)略的十大要點及建議

第二章 ???并購整合架構及 工具總結

**節(jié)：短期整合架構：6-12個月內(nèi)必須實施的整合

?????????????????我們的并購整合架構：

?????????????????整合架構工具：實現(xiàn)整合的協(xié)同效應

?????????????????整合管理

第二節(jié) 長期整合架構：1-3年內(nèi)實施的整合

???????????????整合的戰(zhàn)略價值來源-價值鏈分析???????????????價值實現(xiàn)– ?整合價值鏈系統(tǒng)

???????????????管理損益表整合工具邏輯圖

???????????????資產(chǎn)負債表整合工具邏輯圖

???????????????整合工具總體介紹

????????????????戰(zhàn)略整合模式工具介紹

第三章案例介紹

???????????????LVMH并購整合歷程

??????????????雙匯國際收購SFD案例分析

??????????????中石化收購埃及項目

??????????????要約收購案例:金馬集團

第四章 ???2015年中國并購事件

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