《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》

企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略
課程背景：
企業(yè)資本戰(zhàn)略是企業(yè)對于資本管理與運作的整體思考與規(guī)劃，借助對資源的有效整合與合理分配，指導(dǎo)企業(yè)識別和把握投資機遇，選準投資時機，提高資本的使用效率，實現(xiàn)資本的有序增值。同時，有效保護現(xiàn)金流健康，減低融資與財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)順應(yīng)變化的市場環(huán)境，達成價值的最大化?，F(xiàn)階段隨著經(jīng)濟放緩和PPI等指數(shù)的持續(xù)下行，很多民營企業(yè)的利潤受到擠壓，可用資本捉襟見肘，對資本思維與戰(zhàn)略的比較陌生，出現(xiàn)了一些迷茫與悲觀的情緒。
本課程《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》針對以上問題，通過從理論到實踐的層層深入，以及對成功與失敗案例的詳細講解，幫助企業(yè)系統(tǒng)了解資本思維的價值及內(nèi)涵、熟悉主要的資本運作模式與工具、找到適應(yīng)自身企業(yè)實際情況的資本戰(zhàn)略。因此，本課程適合國央企、上市公司、并購基金、投資銀行、政府企業(yè)服務(wù)部門、企業(yè)高管與資本團隊，以及所有對資本感興趣的人。
課程收益：
■筑牢金融知識根基：明晰資本與金融市場的歷史、演變及宏觀經(jīng)濟形勢，為資本戰(zhàn)略打基礎(chǔ)。
■精通資本戰(zhàn)略關(guān)鍵：掌握企業(yè)資本戰(zhàn)略機理、思維及運作技巧，提升資本運作效率與決策能力。
■把握資本運作實戰(zhàn)：熟悉中國資本市場上市流程與并購重組模式，增強實際操作能力。
■提升企業(yè)治理效能：理解企業(yè)治理體系，優(yōu)化股權(quán)架構(gòu)與激勵，協(xié)調(diào)利益相關(guān)者，保障可持續(xù)發(fā)展。
課程時間：2天，6小時/天
課程對象：國央企、上市公司、政府引導(dǎo)基金、股權(quán)投資基金、并購基金、投資銀行、政府企業(yè)服務(wù)部門、企業(yè)高管與資本團隊，所有對資本與風(fēng)控感興趣的人。
課程方式：理論講授+案例分析+工具應(yīng)用+互動+討論
課程大綱
第一講：資本與金融市場簡史——洞察資本金融營銷根基
一、重新認識貨幣與資本
1. 大航海時代與資本概念的出現(xiàn)
2. 資本的演變與價值
——貝殼、金銀幣、紙幣與演變中的標志性事件
3. 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機制
——JP摩根與美聯(lián)儲、兩種貨幣創(chuàng)造制度、央行印錢原理、數(shù)字貨幣
4. 世界貨幣體系的演變
1）布雷頓森林體系
2）黑金美元
3）歐元區(qū)
4）國際貨幣基金組織IMF
二、世界金融市場的發(fā)展與演變
1. 金融創(chuàng)新的里程碑
——票號、債市、匯市、指數(shù)、期貨、信用卡、風(fēng)投、紐交所與納斯達克
2. 金融賦能實業(yè)的偉大見證
案例：美國鋁業(yè)
案例：雅虎
案例：迪士尼樂園
3. 金融市場的黑歷史
——歐洲三大泡沫事件、麥道夫騙局、次貸危機等
4. 歷史的警鐘與啟示（案例解析）
——人性悖論、監(jiān)管的產(chǎn)生與變化、垃圾債券
第二講：宏觀經(jīng)濟與金融市場——把握趨勢，開啟資本營銷新局
一、讀懂宏觀經(jīng)濟
1. 宏觀經(jīng)濟的學(xué)派與演變
——古典學(xué)派、凱恩斯、奧地利學(xué)派、芝加哥學(xué)派
2. 測量宏觀經(jīng)濟的主要指標與運用
——利率、匯率、GDP、CPI、PPI、通脹、失業(yè)率、M0-M2,社融
3. 大變局下的世界經(jīng)濟
1）經(jīng)濟周期
2）地緣政治格局
3）地區(qū)經(jīng)濟特點
4）逆全球化成因
二、中國宏觀經(jīng)濟與金融市場
1. 中國宏觀經(jīng)濟的特點與變化
2. 中國金融市場的環(huán)境與政策
——金融市場、基礎(chǔ)設(shè)施、金融主體、監(jiān)管情況、最新政策
3. 中國金融市場的挑戰(zhàn)與機遇
第三講：中國資本市場與上市實操——聚焦本土，搭建資本營銷上市通途
一、中國資本市場解析
1. 中國證券市場的發(fā)展與制度演變
——業(yè)務(wù)多元化→產(chǎn)品豐富化→思路市場化
2. 多層次資本市場的定位與上市規(guī)則
——主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交等
3. 海外資本市場的特點、機遇與規(guī)則
——紐交所、納斯達克、香港聯(lián)交所等
4. 企業(yè)上市的一般程序與流程
企業(yè)上市的認知與實戰(zhàn)要點
1. 企業(yè)登陸資本市場的意義
2. 企業(yè)選擇上市的四大風(fēng)險
風(fēng)險一：機會成本
風(fēng)險二：政策風(fēng)險
風(fēng)險三：定價風(fēng)險
風(fēng)險四：失敗影響
3. 企業(yè)啟動上市工作前的四維評估
——基本面、法律、財稅、可持續(xù)發(fā)展
4. 企業(yè)上市籌備的四處難點
難點一：證券部組建
難點二：中介選擇
難點三：證據(jù)鏈
難點四：憑證梳理
5. 企業(yè)上市被否的三大因素
因素一：收入確認
因素二：內(nèi)控健全性
因素四：盈利可持續(xù)性
第四講：資本戰(zhàn)略機制與設(shè)計——謀略先行，驅(qū)動資本營銷核心引擎
一、資本思維與運作1. 資本思維
——杠桿思維、增長思維、整合思維、周期思維、配置思維、風(fēng)險思維
2. 融資約束問題的由來與后果
——現(xiàn)金流模型、全要素分析法、融資風(fēng)險管理
3. 融資工具創(chuàng)新與產(chǎn)融結(jié)合
——四象限矩陣分析、創(chuàng)新融資工具、股權(quán)融資PPDDIT模型
4. 投資問題與風(fēng)險管理
——逆向選擇、投資者情緒、前景理論、三大風(fēng)險管理要點
5. 投資分析技術(shù)與決策
——企業(yè)5面分析法、CAPM資本定價模型、NPV與IRR思維、三大估值法
二、企業(yè)并購重組
1. 并購重組的發(fā)展與演變
——美國標準石油案例、中國并購市場現(xiàn)狀與政策
2. 并購典型模式與交易方式
——產(chǎn)業(yè)內(nèi)并購、跨產(chǎn)業(yè)并購、借殼上市、四大交易方式
——吉利收購沃爾沃案例、寶鋼吸收合并武鋼案例
第五講：企業(yè)治理與激勵——內(nèi)外兼修，筑牢資本營銷發(fā)展基石
一、企業(yè)內(nèi)部治理
1. 亞洲特色的三會治理體系
——股東會、董事會、監(jiān)事會、代理問題、機制和文化區(qū)別于西方
2. 企業(yè)控制權(quán)問題與對賭
案例：OPEN AI
案例：俏江南
3. 股權(quán)架構(gòu)設(shè)計與激勵
——典型的問題架構(gòu)、改進型股權(quán)架構(gòu)、VIE架構(gòu)、ESOP激勵方法等
二、企業(yè)外部治理
1. 信息披露管理
——范圍與標準、審核與發(fā)布、未公開信息的保密措施、監(jiān)督機制
2. 市場監(jiān)督者
——證監(jiān)會與交易所、行政監(jiān)管、司法監(jiān)管、輿情監(jiān)督
3. 利益相關(guān)者
——債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶、員工、中介機構(gòu)、競爭對手
4. 外部投資者
——外部股東、潛在投資人

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